כלל פיננסים ניהול קרנות נאמנות בע"מ

ק049

CLAL FINANCE MUTUAL FUNDS MANAGEMENT LTD

פומבי

מספר ברשם: 512469461

רחוב: דרך מנחם בגין 37 , תל-אביב 65220

טלפון: 03-7611950 , , פקס: 03-7611951

דואר אלקטרוני: milab@clal-fin.co.il

תאריך שידור: 28/06/2010

אסמכתא: 2010-03-534933

לכבוד		לכבוד
רשות ניירות ערך		הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ
www.isa.gov.il		www.tase.co.il

דוח על שינוי בשם קרן ובמדיניות ההשקעות

כלל (0A) מדדית ללא מניות (מספר קרן: 5102868)

מנהל הקרן מודיע כי ביום 12/07/2010 יחול שינוי בשם הקרן ובמדיניות ההשקעות כדלהלן:

שם הקרן לפני השינוי:

כלל (0A) מדדית ללא מניות (מספר קרן: 5102868)

שם הקרן לאחר השינוי:

כלל (0B) תיק מס' 1

שם הקרן באנגלית לאחר השינוי:

CLAL (0B) PORTFOLIO NUMBER 1

מדיניות ההשקעות לאחר השינוי:

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאיגרות חוב מכל סוג ו/או לפיקדונות ו/או למזומנים, ובלבד שלפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן בכפוף לתמהיל ולעקרונות הכלליים להשקעה המפורטים להלן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה**. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה- 1994 (להלן: "תקנות המחירים"). ביום 01.02.2010 נחתם עם הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ הסכם לקבלת פרסומים, כהגדרתם להלן, מבלי לשלם תמורה כלשהי, לצורכי ניהול מדיניות ההשקעות של מספר קרנות נאמנות שבניהול מנהל הקרן וביניהן קרן זו על בסיס הפרסומים. כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת, להלן פרשנותם של המונחים הבאים: "הבנק הבינלאומי"- הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ "אתר"- אתר האינטרנט של הבנק הבינלאומי שכתובתו: http://www.fibi.co.il/applications/fileCompositions/fileCompositions.aspx "פרסומים"- המלצות מחלקת המחקר של הבנק הבינלאומי המתפרסמות מעת לעת, במסגרת אתר האינטרנט של הבנק הבינלאומי, בדבר שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעה שונים, ובדבר עקרונות כלליים להשקעה כהגדרתם להלן, בהתאם לתמהיל ההשקעות הנבחר. "תמהיל"- תמהיל השקעות של "תיק מספר 1 - ללא מרכיב סיכון מנייתי", הנכלל בהרכבי הפרסומים, הכולל שיעורי השקעה מומלצים באפיקי השקעות שונים, המתפרסם מעת לעת באתר, והעשוי להשתנות בהתאם להחלטת הבנק הבינלאומי מבלי שיינתן על כך דיווח נוסף מאת מנהל הקרן. "אפיק"- כל אחד מאפיקי ההשקעות הכלולים בתמהיל, שעל בסיסם ישקיע מנהל הקרן את נכסי הקרן. להלן פירוט האפיקים נכון ליום 22.06.2010: א. צמוד מדד (50%) ב. שקלי (40%) ג. מט"ח (10%) "עקרונות כלליים להשקעה" – עקרונות המופיעים בפרסומים באתר, המתווספים לתמהיל ההשקעות של תיק מס' 1 והעשויים להשתנות מעת לעת בהתאם להחלטת הבנק הבינלאומי מבלי שיינתן על כך דיווח נוסף ע"י מנהל הקרן, כמפורט להלן: א. לפחות 30% מנכסי התיק יושקעו באגרות חוב שהונפקו ע"י ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות; ב. משך החיים הממוצע של תיק ההשקעות לא יעלה על 3 שנים.ג. אגרות החוב הקונצרניות שייכללו בתיק ההשקעות כאמור יהיו אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדרוג ישראלי של + A ומעלה ואגרות חוב זרות המדורגות בדירוג בינלאומי של BBB ומעלה. "שיעור ההשקעה המומלץ"- שיעור ההשקעה באפיק השקעה, כפי שייכלל מעת לעת בפרסומים. "שיעור מזערי"- שיעור ההשקעה המומלץ, כשהוא מחושב ב- % מהשווי הנקי של נכסי הקרן בניכוי 5% מהשווי האמור. "שיעור מרבי"- שיעור ההשקעה המומלץ, כשהוא מחושב ב-% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, בתוספת 5% מהשווי האמור. שיעור ההחזקה בקרן בכל אפיק לא יפחת משיעור האפיק המזערי ולא יעלה על שיעור האפיק המרבי. מנהל הקרן יתאים את השקעות הקרן לשינויים שיחולו מעת לעת באפיקי ההשקעה ובשיעור ההשקעה המומלץ, כפי שיפורסמו באתר, וזאת עד ליום חישוב המחירים העשירי לאחר כל פרסום כאמור. למען הסר ספק, לבנק הבינלאומי ו/או לעובדיו לא תהיה כל מעורבות ו/או אחריות בדבר מדיניות ההשקעות ו/או קבלת החלטות בגין השקעות הקרן, ואין בהתקשרות זו כדי לגרוע משיקול דעתו של מנהל הקרן בהתאם להוראות הדין. **"אג"ח שאינן בדירוג השקעה" – אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג נמוך מ- (BBB- ) או דירוג מקביל לו או שאינן מדורגות. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירי לאחר היום שבו החלה החריגה.

השינוי במדיניות ההשקעות:

צפוי להביא לשינוי סיווג הקרן לצורך פרסום בעיתון לפי תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום) התשס"ח, (לעניין זה ראה דוח נפרד).

צפוי להביא ל הגדלת טווח התנודות של מחירי היחידות באופן מהותי.

כרוך בהחלפת 30% לפחות מנכסי הקרן. התאמת נכסי הקרן למדיניות ההשקעות שלאחר השינוי תסתיים לא יאוחר מיום 15/07/2010 .

יביא לשינוי סוג הקרן לצורך קביעת גובה עמלת ההפצה לפי תקנות השקעות משותפות בנאמנות (עמלת הפצה, התשס"ו - 2006 ) שיהיה : _________

פרופיל החשיפה של הקרן הוא 0B לפי הפירוט הבא:

סוג נכס	דרגת החשיפה המרבית לנכס
מניות	0 - ללא חשיפה
מט"ח	B - עד 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן

הסבר: פרופיל החשיפה של הקרן הנו צירוף של שני תווים המייצגים את שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות (בסולם דרגות המורכב מהמספרים 0-6) ולמטבע חוץ (בסולם דרגות המורכב מהספרה 0 והאותיות A-F). ככל שהספרה או האות בסולם גבוהים יותר החשיפה המרבית גדולה יותר.

מדיניות ההשקעות של הקרן לא שונתה באופן מהותי במהלך 12 החודשים האחרונים. סיבת השינוי המאפשרת שינוי כאמור:

_________

יצויין כי בהתאם למדיניות ההשקעות של הקרן לאחר השינוי, יוצעו יחידות הקרן בדרך כלל בימים א'-ה'

מדיניות השקעות קודמת:

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד, למעט לאגרות חוב להמרה ותעודות סל על מדד אגרות חוב להמרה שמאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. עד למתן הודעה אחרת על-ידי דירקטוריון מנהל הקרן, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות שהונפקו על-ידי המדינה ו/או בערבותה.

הסבר: ציין רק את פרטי המדיניות שהשתנו

לידיעת חברי הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ : בהתאם להוראות החוק עליכם לשלוח דוח זה לבעלי היחידות בקרן המחזיקים ביחידות באמצעותכם, מיד לאחר קבלת הדוח, וזאת לפי מעניהם הידועים לכם בעת קבלת הדוח.

מצ"ב _________

מספרי אסמכתאות של מסמכים קודמים בנושא (אין האזכור מהווה הכללה על דרך הפניה):

שם קודם של ישות מדווחת: אילנות בטוחה קרנות נאמנות בע"מ

תאריך עדכון מבנה הטופס: 15/06/2010

שם מדווח אלקטרוני: ביהרי לוי ורד , תפקידו: יועץ משפטי חיצוני , שם חברה מעסיקה: בן-נפתלי, ארז, זהבי ושות', עורכי דין .

יצחק שדה 17 תל-אביב 67775 , טלפון: 03-5652000 , פקס: 03-6252470 , דואר אלקטרוני: vered@ben-naftali.co.il