הפניקס אחזקות בע"מ	1 35
THE PHOENIX HOLDINGS LTD

מספר ברשם: 520017450	10820

לכבוד:	רשות ניירות ערך		לכבוד:	הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ		ת053 ( פומבי )		שודר במגנא:	22/10/2023
	www.isa.gov.il			www.tase.co.il				אסמכתא:	2023-01-096688	שעת שידור: 10:54 10:54

דוח מיידי על אירוע או עניין החורגים מעסקי התאגיד הרגילים

תקנה 36 לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), תש"ל - 1970

תוצאות הנפקה יש לדווח בת20 ולא בטופס זה.

דיווח על דירוג אגרות חוב או דירוג תאגיד יש להגיש באמצעות טופס ת125

דיווח על:

דיווח שהגשתו עוכבה

מהות האירוע:

דוח מיידי

הדיווח המיידי מפורסם על רקע דיווח החברה בדבר כוונתה להנפיק אגרות חוב של החברה בדרך של הרחבת סדרה ו/או סדרות אגרות חוב בסכום של עד 350 מיליון ש"ח, וזאת לצורך הרחבת הגמישות הפיננסית של החברה וחברות הבנות לרבות היערכות להזדמנויות עסקיות שונות כתוצאה מהמצב. לפרטים נוספים ראו דיווח מיידי של החברה מתאריך 22 באוקטובר 2023 (מס' אסמכתא: 2023-01-096646).

ביום 7 באוקטובר 2023, לאחר תאריך המאזן ליום 30 בספטמבר 2023, פרצה מלחמת "חרבות ברזל" בין מדינת ישראל לארגון הטרור "חמאס" שבעזה ("המלחמה"), זאת לאחר מתקפה רצחנית של ארגון הטרור על יישובים בדרום ישראל. כתוצאה מהמלחמה, על בסיס נתונים מפורסמים, נכון להיום, יותר מ-1,400 ישראלים נרצחו, כ-3,000 נפצעו בדרגות שונות ובנוסף כ-210 אזרחים וחיילים מוגדרים כחטופים. נתונים אלו אינם סופיים.

המלחמה הובילה לשורה של השלכות והגבלות, בין היתר, סגירה זמנית של עסקים רבים, הגבלות על התכנסות במקומות עבודה ובאירועים והפסקת לימודים במערכות החינוך. בנוסף, גוייסו מספר גדול של אזרחים למילואים. צעדים אלו, גרמו לצמצום הפעילות במשק הישראלי ולירידה בפעילות הכלכלית. כמו כן כתוצאה מהמלחמה נרשמו ירידות חדות בשווקים הפיננסיים בישראל. 

הקבוצה חשופה מתוקף פעילותה לירידות בשווקים הפיננסיים, להאטה בפעילות וכן לסיכונים אחרים הנובעים מהמלחמה. למידע בדבר הרגישות והחשיפה לגורמי הסיכון ראה גם ביאור 41 לדוח הכספי ליום 31 בדצמבר, 2022 אשר פורסם בתאריך 23 במרץ 2023 (מס' אסמכתא: 2023-01-026428) ("הדוח השנתי") והתפתחויות בדוחותיה הכספיים הרבעוניים של החברה לשנת 2023. 

בתקופה שממועד פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח, למלחמה השפעה  על פעילותה ותוצאותיה של הקבוצה אשר באה לידי ביטוי בעיקר בירידות בשוק ההון. מבדיקות ראשוניות שביצעה החברה סך ההשפעה, ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, הנה הפסד בסך של כ - 70 מיליוני ש"ח לאחר מס. 

בשלב זה קיים חוסר וודאות משמעותי בקשר להתפתחות המלחמה, להיקפה ולמשך זמנה. לפיכך לא ניתן בשלב להעריך את היקף ההשפעה המלא של המלחמה על החברה ועל תוצאותיה בטווח המיידי והבינוני, אשר עשוי להתאפיין בהסתמך על אירועי העבר גם בהתאוששות משמעותית של השווקים.

להלן יובאו נתונים בדבר השפעת המלחמה עד למועד פרסום דיווח זה. 

המלחמה משפיעה על קבוצת הפניקס במספר מישורים: 

1. המשכיות עסקית
החברה נערכה במהירות וממשיכה לספק את שירותיה באופן מלא ויעיל לכל הלקוחות ולכל מגזרי הפעילות ואף הפעילה תוכנית להמשכיות עסקית לעבודה מרחוק תוך תמיכה בצרכי העובדים. 

2. תוצאות הפעילות החיתומית בביטוח 
להלן יפורטו ההשפעות המרכזיות בתחומים השונים נכון למועד דיווח זה. יצוין, כי ככלל ומהערכה ראשונית נראה כי היקף החשיפה לסיכוני הביטוח אינו צפוי להיות מהותי כמפורט להלן:  

   א. תחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח – 
עיקר החשיפה נובעת מביטוחי ריסק, אבדן כושר עבודה ונכויות ככל ויתגבשו תביעות בתחומים אלו. יש לציין, כי לפניקס ביטוח חוזה ביטוח משנה לא יחסי, המגן מפני אבדן חיים ונכויות מאירוע קטסטרופה, המקטין את החשיפה לסיכון זה, בהתאם לתנאי הפוליסה ולפיכך החברה מעריכה שהיקף החשיפה שלה בתחום זה אינו מהותי. 

הפעילות בתחום עשויה להיות מושפעת לרעה כתוצאה מגידול באבטלה. כמו כן, עד למועד הדיווח, לא חל שינוי מהותי בהיקף המשיכות והפדיונות, אך המלחמה עלולה להביא לעליה בהיקף המשיכות והפדיונות במוצרי חסכון ופיננסיים (בעיקר בקרנות השתלמות ומוצרי חסכון פרט).   

   ב. תחום ביטוח בריאות (כולל סיעוד) -
להערכת הפניקס ביטוח, היקפי החשיפה כתוצאה מהמלחמה בתחום פעילות ביטוח בריאות וסיעוד, אינם צפויים להיות מהותיים. 

   ג. תחום ביטוח כללי
ככלל, נזקי רכוש הנובעים מאירוע מלחמה אינם מכוסים במסגרת פוליסת רכוש ולפיכך היקף החשיפה כתוצאה מהמלחמה אינו צפוי להיות מהותי. בנוסף, יתכן כי למלחמה יהיו השפעות חיוביות בתחום זה. כך למשל, מהערכה ראשונית צפויה להיות השפעה חיובית כתוצאה מירידה בשכיחות התביעות בענפי רכב רכוש וחובה.  
	
3. השפעה על הנכסים המנוהלים של הפניקס ביטוח והפניקס פנסיה וגמל והתחייבויות הביטוחיות – הפעילות הפיננסית  

   א. נכסים פיננסים מנוהלים -
פעילותה של הקבוצה חושפת אותה לירידות בשווקים הפיננסיים ולשינויים בעקומי הריביות, הן באמצעות ניהול השקעות הנוסטרו של הקבוצה והן באמצעות דמי הניהול הנגבים בניהול נכסי העמיתים של פוליסות משתתפות ברווחים, עמיתי קרנות הפנסיה וקופות הגמל. להכנסות מההשקעות העומדות כנגד עתודות הביטוח וההון העצמי השפעה מהותית על תוצאות הפעילות. 
בעקבות המלחמה חלה ירידה בשווקים הפיננסיים בארץ, ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, נרשמה ירידה בשווי נכסי הנוסטרו של הקבוצה בסך של כ- 120 מיליון ש"ח לאחר מס. 
בנוסף, מיום פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח חלה ירידה בשווי הנכסים המנוהלים על ידי הקבוצה במסגרת פוליסות תלויות תשואה, קופות גמל וקרנות פנסיה בשיעור של כ- 0.7%. השפעת הירידה כאמור בתיק נכסי העמיתים משמעותה, אי גביית דמי ניהול משתנים בחלק מהפעילויות עד אשר הירידה, כאמור תכוסה מרווחים בתיק הנכסים. סך הגידול באי גביית  דמי ניהול משתנים ממועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה  הינו כ- 60  מיליון ש"ח, לפני השפעת מס. 

  ב. שינויים בריבית חסרת סיכון – 
להערכת הפניקס ביטוח רגישותה הכוללת העדכנית (נכסים והתחייבויות) לשינוי בשיעור של 1% בעקום ריבית חסרת הסיכון, הן כלפי מעלה והן כלפי מטה הינה הפסד בהיקף של 100-200 מ' ש"ח לאחר מס. 
ההפסדים בנכסי הנוסטרו המצוינים לעיל כוללים גם השפעה של העלייה בריבית חסרת הסיכון שנרשמה מיום פרוץ המלחמה ועד למועד הדיווח. עליה זו בריבית הביאה, להערכת החברה, להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות בסך כ-50 מיליון ש"ח לאחר מס.
להשלמת התמונה, יצוין כי בתרחיש של עלייה משמעותית בריבית, ההשפעה החיובית על ההתחייבויות הביטוחיות פוחתת עם מיצוי שחרור יתרת ה- LAT.  מאידך תרחיש כזה עשוי לתמוך בבחינה מחודשת של ערך ה- K עבור פוליסות תלויות תשואה העומד על 0.85%. עליה בערך ה-K פועלת גם היא להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות. 

4. נזילות, מצב פיננסי ומקורות מימון
לאחר בחינה שערכה החברה נמצא, כי לא קיימת השפעה מהותית של המלחמה על נזילות החברה, איתנותה הפיננסית ומקורות המימון העומדים לרשותה. החברה עומדת במגבלות הסיכון של דירקטוריון החברה ובמגבלות החוזיות ואמות המידה הפיננסיות שנקבעו בשטרי הנאמנות. לפרטים בדבר אמות המידה הפיננסיות של אגרות החוב ונסיבות משהות של כתבי ההתחייבות ראה באור 26 לדוחות הכספיים השנתיים. להערכת החברה, רמות הנזילות של חברות הקבוצה מספקות ומטרת הגיוס האמור היא הרחבת הגמישות הפיננסית לרבות היערכות להזדמנויות עסקיות שונות כתוצאה מהמצב. 

5. יחס כושר פרעון 
בהתאם לדוח יחס כושר פירעון כלכלי האחרון שפרסמה הפניקס ביטוח, נכון ליום 31 בדצמבר 2022, יחס כושר הפרעון ללא הוראות המעבר הנו בשיעור של 149% (יחס כושר פרעון כלכלי ליום 31 בדצמבר 2022 כולל הוראות מעבר הינו 211%).
להערכת החברה, על בסיס תרחישים שבחנה, יחס כושר הפירעון, ללא הוראות המעבר,  צפוי לעלות על שיעור של 130% ובהסתברות גבוהה לא ירד אל מתחת ליעד ההון, כפי שנקבע על ידי הדירקטוריון (115%). 

6. פעילויות נוספות
אשראי -
פעילות מתן האשראי מרוכזת באמצעות חברת הבת גמא ניהול וסליקה בע"מ. עיקר החשיפה בפעילות מתן אשראי הנה הגדלת הפסדי האשראי. בשלב זה לא ניתן להעריך את היקף הפסדי האשראי הצפויים אך אינם צפויים להיות מהותיים ברמת החברה. 

שירותים פיננסיים (כולל הפניקס בית ההשקעות) -
ההשפעה העיקרית על פעילות השירותים הפיננסיים הינה ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים. מידת ההשפעה תלויה במשך הזמן שבו תמשך המלחמה והתקופה שבה תימשך התנודתיות המוגברת בשווקי המניות והאג"ח הקונצרני. נכון למועד פרוץ המלחמה ועד למועד דיווח זה, ירדו נכסי קרנות הנאמנות המנוהלות ונכסי התיקים המנוהלים (לרבות קרנות סל) בסך של כ- 1.5 מיליארד ש"ח. הירידה בהיקף הנכסים המנוהלים נובעת בעיקר מירידת בשווקים הפיננסיים ומובילה באופן ישיר לירידה בהכנסות בתחום פעילות זה. השפעה זו לא צפויה להיות מהותית ברמת החברה. 

סוכנויות ביטוח - 
במגזר הסוכנויות לא צפויה השפעה מהותית בהיקפי הפעילות משכך לא צפויה להיות לכך השפעה מהותית ברמת החברה. 

כל האמור לעיל מתבסס על המידע שיש בידי החברה למועד פרסום הדיווח. יצוין, כי השלכותיה של המלחמה על היקף הפעילות העסקית בישראל טרם התבררו סופית ועל כן יתכנו השפעות עתידיות נוספות על תוצאות הקבוצה. 

בנוסף יובהר, כי הערכות החברה בדבר ההשלכות האפשריות של המלחמה על פעילותה של החברה אינן ודאיות ואינן בשליטת החברה. הערכות אלה מבוססות, בין היתר, על המידע שיש בידי החברה בנושא זה והיערכותה של המדינה להתמודד עם השלכות המלחמה, על תרחישים אפשריים שבחנה החברה על פי שיקול דעתה וכן על הערכות הנהלת הקבוצה על אמצעים אפשריים להתמודדות עם ההשפעות השונות, בשים לב בין היתר למגבלות (קיימות או היעדרן), על יכולתה של הקבוצה להתמודד עם השפעות כאמור, ובהתאם התממשותן אינה ודאית. הערכות אלה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותי, מכפי שנצפה. 

הקבוצה ממשיכה לעקוב באופן שוטף אחר ההתפתחויות ותמשיך ותעדכן ככל הנדרש בדבר השלכות מהותיות של התמשכות המלחמה על פעילות הקבוצה, ככל שתהיינה.

_________

התאריך והשעה בהם נודע לתאגיד לראשונה על האירוע או העניין:

21/10/2023 בשעה 20:30 .

_________

דיווח שעוכב בהתאם לתקנה 36(ב):

3.	אם הדיווח עוכב - הסיבה שבגינה עוכבה הגשתו:
	_________

בתאריך

_________

בשעה

_________

הוסרה המניעה לדווח.

החברה היא חברת מעטפת כהגדרתה בתקנון הבורסה.

פרטי החותמים המורשים לחתום בשם התאגיד:

	שם החותם	תפקיד
1	מני נאמן	יועץ משפטי _________
2	אלי שורץ	סמנכ"ל כספים _________

הסבר: לפי תקנה 5 לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים (התש"ל – 1970), דוח המוגש לפי תקנות אלו ייחתם בידי המורשים לחתום בשם התאגיד. עמדת סגל בנושא ניתן למצוא באתר הרשות: לחץ כאן .

לצרכי נוחות הדיווח מצ"ב גם כ-PDF.
מספרי אסמכתאות של מסמכים קודמים בנושא (אין האזכור מהווה הכללה על דרך הפניה):



ניירות ערך של התאגיד רשומים למסחר בבורסה בתל-אביב	תאריך עדכון מבנה הטופס: 10/10/2023
שם מקוצר: הפניקס
כתובת: דרך השלום 53 , גבעתיים 53454 טלפון: 03-7332997 , 03-7338174 פקס: 03-7238855
דואר אלקטרוני: menin@fnx.co.il

שמות קודמים של ישות מדווחת: הפניקס הישראלי חברה לבטוח בע"מ

שם מדווח אלקטרוני: נאמן מנחם תפקידו: היועץ המשפטי שם חברה מעסיקה:
כתובת: דרך השלום 53 , גבעתיים 53454 טלפון: 03-7332997 פקס: 03-7238831 דואר אלקטרוני: menin@fnx.co.il 1