אי.בי.אי קרנות נאמנות בע"מ	3 250
I.B.I MUTUAL FUNDS LTD

מספר ברשם: 513765339	15332

לכבוד:	רשות ניירות ערך		לכבוד:	הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ		ק092 ( פומבי )		שודר במגנא:	10/09/2024
	www.isa.gov.il			www.tase.co.il				אסמכתא:	2024-03-602265	שעת שידור: 11:34 11:34

הודעה על כינוס אסיפת בעלי יחידות לקבלת החלטה מיוחדת

אי.בי.אי. (5D)י TECH FUND - טכנולוגיה עילית (מספר קרן: 1142538)

מנהל הקרן מודיע כי ביום 24/09/2024 בשעה 10:00 תכונס אסיפת בעלי יחידות לקבלת החלטה מיוחדת בדבר אחר

מקום קיום האסיפה:

האסיפה תתכנס ביום ג', 24 לספטמבר 2024 בשעה 10:00, במשרדי מנהל הקרן: רחוב אחד העם 9, תל-אביב.

תמצית ההחלטה שתובא לאישור:

בתשקיף הקרן נקבע לקרן רף חלוקה מקסימאלי. משמעותה של קביעה כאמור הינה, כי במועדי הפדיון של הקרן ייפדו יחידות בשיעור מירבי השווה ל 90% מהרווח שצמח לקרן ממכירת נכסים לרבות ני"ע מו"פ* (ככל שנוצר), בשנת הכספים של הקרן, וטרם חולק (להלן: "רף החלוקה המקסימאלי"). בכפוף לאישורה של אסיפת בעלי היחידות בקרן, מנהל הקרן מעוניין לבטל את רף החלוקה המקסימאלי שנקבע בתשקיף כאמור, כך שיתאפשר לו, לפי שיקול דעתו המקצועי (ולא בהכרח בכל מועד פדיון), לחלק לבעלי יחידות הקרן (בדרך של פדיון יחידות) כספים שיתקבלו במישרין או בעקיפין מהשקעות הקרן בני"ע מו"פ, מימוש/מכירת ני"ע כאמור ו/או פירותיהן של ני"ע כאמור, ללא מגבלה ביחס לשיעור היחידות שיפדה מתוך כספים כאמור. יצוין, כי הזימון לאסיפה דנן הינו לאחר שמנהל הקרן פנה לרשות ניירות ערך בכדי לבחון את האפשרות לבצע את ביטול רף החלוקה המקסימאלי באמצעות דיווח מיידי פומבי ותיקון של הדו"ח השנתי הבא של הקרן שלאחר אישור האסיפה, ככל שיתקבל אישור כאמור. _________________ * ני"ע מו"פ = ניירות ערך של חברה ישראלית למחקר ופיתוח, כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (קרן טכנולוגיה עילית), התשע"ז-2016.

המועד המתוכנן לביצוע ההחלטה:

* ככל ואסיפת בעלי היחידות תאשר את ההחלטה כאמור, ידווח מנהל הקרן באמצעות דיווח פומבי על ביטול רף החלוקה המקסימאלי, כאשר ביטול כאמור ייכנס לתוקף כמפורט בדיווח המיידי ובהתחשב במועד פדיון היחידות בקרן שלאחר דיווח כאמור.

הסבר להצעת ההחלטה:

1. ביום 22.01.2018 פרסם מנהל הקרן את תשקיפה של הקרן (להלן: "תשקיף הקרן"). הקרן הינה הקרן טכנולוגיה עילית היחידה שהוקמה ומנוהלת בישראל. תקופת קיום הקרן מוגבלת ל- 10 שנים (החל ממועד רישומן למסחר לראשונה של יחידות הקרן, וניתנת להארכה בתקופה של עד שלוש שנים בכפוף להחלטה מיוחדת של בעלי היחידות). לאור האמור, יתכן כי בעוד כ-4 שנים הקרן תסיים את תקופת קיומה ותפורק (להלן: "התקופה שנותרה לקרן"). 2. קרן טכנולוגיה עילית הינה קרן נאמנות סגורה, כהגדרת המונחים בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994 (להלן: "החוק"). הקרן הינה קרן נאמנות ייחודית המתמחה בהשקעות בחברות היי-טק ישראליות העוסקות במחקר ובפיתוח, גם ובעיקר בכאלו שאינן נסחרות בבורסה. הרציונל שעמד לנגד עיני המחוקק בעת פיתוח סוג הקרן הזה (קרן טכנולוגיה עילית) היה כפול – האחד, יצירת קרן ישראלית, שתתחייב ותשקיע בחברות מחקר ופיתוח, ובכך תעודד ותתרום להשקעה "בחברות הייטק" ישראליות, והשני, יצירת פלטפורמה שדרכה הציבור בישראל יוכל להיחשף בעצמו ולהשקיע בחברות הייטק שכאלו, אפשרות שבד"כ פתוחה רק בפני תאגידים זרים או ע"י גורמים עתירי ממון. 3. בכדי לעמוד ברציונל שפורט לעיל ולממש את תכליתה של הקרן נקבעו בתקנות (ועפ"י הנחיות רשות ניירות ערך) כללי השקעה ייעודיים והסדרים ייעודיים, שנועדו להבטיח שהקרן תשקיע בני"ע מו"פ בשיעורים מהותיים וגבוהים. 4. בנוסף, בתקנה 4(א) לתקנות נקבע, כי מנהל קרן יקבע בהסכם הקרן מועד לפדיון יחידות הקרן (שיחול בתוך 21 ימי מסחר ממועד פרסום הדוחות הכספיים של הקרן). יחד עם זאת, לאחר הנפקת הקרן וגיוס הכספים והשקעתם בחברות מו"פ ישראליות, פדיון משמעותי של יחידות הקרן עשוי לפגוע בבסיס ובמהות של הקרן, שכן ידרוש ממנהל הקרן להנזיל ולממש השקעות שכאלו טרם האפשרות להבשלתן ו/או יוביל לצמצום הכספים הפוטנציאליים לצורך השקעות בסבבי המשך באותן חברות מו"פ וכיו"ב. בכדי להימנע מכך נקבע בתקנה 4(ב) לתקנות כי מנהל קרן רשאי לקבוע בתשקיף שיעור מרבי למספר היחידות שיפדה במועד פדיון, ובכדי לאפשר לבעלי יחידות ליהנות מ"אקזיטים" שיתרחשו בחברות שבהן השקיעה הקרן, ככל שיתרחשו, נקבע בתקנה זו כי במידה ומנהל הקרן בוחר לקבוע שיעור פדיון מקסימאלי כאמור, אזי ששיעור שכזה לא יפחת מ-90% מהרווח שצמח לקרן ממכירת נכסים, בשנת הכספים הרלוונטית. לאור האמור ולצורך השגת הרציונל של הקרן, מנהל הקרן עשה שימוש באפשרות שניתנה עפ"י התקנות וקבע בתשקיף הקרן (ובדוחותיה) רף חלוקה מקסימאלי (שמשמעותו כאמור הינה כי במועדי הפדיון של הקרן ייפדו יחידות בשיעור מירבי השווה ל- 90% מהרווח שצמח לקרן בשנת הכספים של הקרן וטרם חולק. 5. למועד דוח זה, מנהל הקרן סבור שבשלב זה של הקרן, במידה והשקעה בני"ע מו"פ מסוים ממומשת או שמתקבלים בגינה כספים, במישרין או בעקיפין, אזי שטובת בעלי היחידות דווקא עשויה להיות חלוקתם של הכספים לבעלי היחידות (על דרך של פדיון יחידות) ולא הותרתם בקרן (בשלב זה, כשהתקופה שנותרה לקרן הינה קצרה יחסית, וכאשר מנהל הקרן השלים את הרב המוחלט של ההשקעות שהיה מעוניין לבצע (והשלים את כל ההשקעות שנדרש לבצע עפ"י דין), הרציונל של הגבלת הפדיון כבר אינו רלוונטי, מכיוון שכספים נזילים שיתקבלו בקרן, למשל ממימוש השקעה לא סחירה, כבר כמעט שלא נדרשים להשקעות חדשות (אם בכלל) וממילא לעמדת מנהל הקרן, אופיין של השקעות חדשות, ככל שתבוצענה, בני"ע מו"פ דורש בד"כ משך זמן ממושך יותר מהתקופה שנותרה לקרן, שכן נדרשות מספר שנים כדי למקסם את "פוטנציאל ההבשלה" של ניירות ערך של חברות מו"פ שכאלה). ולא רק זאת, שכן עפ"י דרישות התקנות, במידה וכספים שכאלו לא יחולקו לבעלי היחידות, יידרש ממנהל הקרן להשקיעם בנכסים סחירים, מנייתיים, בתחום הטכנולוגיה, ואז השקעות שכאלו תלויות בין היתר בשוק ניירות הערך הסחירים בתחום הטכנולוגיה, בעיקר מחוץ לישראל, ומאד יתכן שבגין השקעות אלו דווקא ירשמו הפסדים, שהרי שוק זה הינו תנודתי ותלוי מגמות ותקופות. 6. לאור כל האמור בהרחבה לעיל ולטובת בעלי היחידות בקרן, מנהל הקרן מעוניין לבטל את רף החלוקה המקסימאלי שנקבע בתשקיף הקרן ובדוחותיה, כך שיתאפשר לו, בכל מועד פדיון להחליט לפי שיקול דעתו המקצועי לחלק לבעלי יחידות הקרן (בדרך של פדיון יחידות) כספים שיתקבלו במישרין או בעקיפין מהשקעות הקרן בני"ע מו"פ, מימוש/מכירת ני"ע כאמור ו/או פירותיהן של ני"ע כאמור, ללא מגבלה ביחס לשיעור היחידות שיפדה מתוך כספים כאמור, ובלבד ששיעור זה לא יפחת מ- 90% מהרווח שצמח לקרן ממכירת נכסים, בשנת הכספים הרלוונטית.

המנין החוקי הנדרש לאישור ההחלטה:

המניין החוקי לקיום האסיפה יהא בנוכחות של לפחות 30 בעלי יחידות המחזיקים בלפחות 20% ממספר יחידות הקרן, הנוכחים בעצמם או באמצעות באי כוחם/מיופי כוחם. אם כעבור מחצית השעה מן המועד שנקבע לאסיפה לא יימצא מנין חוקי לאסיפה, תידחה האסיפה לאותו יום בשבוע הבא (יום ג', 1 באוקטובר 2024), באותה שעה ובאותו המקום ("האסיפה הנדחית"), ולא תינתן הודעה נוספת על קיום האסיפה הנדחית. כונסה האסיפה הנדחית לשם אישור הנושא שברישא לדיווח זה, ולא נכחו בה, בתום מחצית השעה מן המועד שנקבע לתחילתה, לפחות 20% מבעלי היחידות המחזיקים בלפחות 7.5% ממספר היחידות, ייחשבו בעלי היחידות הנוכחים למניין חוקי. ההחלטה המפורטת לעיל, תאושר בהתקיימותם של שני התנאים הבאים: א. ההחלטה נתקבלה ברוב של לפחות שלושה רבעים מבעלי היחידות, שהצביעו בעצמם או על ידי שלוח. ב. המצביעים בעד קבלת ההחלטה מחזיקים לפחות ב- 51% ממספר היחידות שבידי בעלי היחידות המצביעים בעצמם או על ידי שלוח.

מועד קובע; רשאים להשתתף ולהצביע באסיפה: א. בעל יחידות שיחזיק ביחידות הקרן ביום 17 בספטמבר 2024 ("המועד הקובע"), יהא זכאי להשתתף ולהצביע באסיפה, ולצורך כך יציג באסיפה אישור מאת חבר בורסה שניתן לצורך השתתפות באסיפה בדבר החזקת יחידות בקרן באמצעות חבר הבורסה במועד הקובע ("אישור"). ב. מי שבידו ייפוי כח להצבעה מאת מי שרשאי להשתתף ולהצביע באסיפה כאמור לעיל (על בעל ייפוי כח כאמור להציג באסיפה הן את ייפוי הכח האמור והן את האישור שניתן למייפה כוחו).
מספרי אסמכתאות של מסמכים קודמים בנושא (אין האזכור מהווה הכללה על דרך הפניה):



כתובת: אחד העם 9 , מגדל שלום, תל-אביב 6525101 טלפון: 03-5193445 , פקס: 03-5193440	תאריך עדכון מבנה הטופס: 06/08/2024
דואר אלקטרוני: ori_b@ibi.co.il אתר החברה: www.ibi.co.il

שם קודם של ישות מדווחת: פסגות קרנות נאמנות בע"מ

שם מדווח אלקטרוני: שרון ווקנין מיטל תפקידו: יועץ משפטי חיצוני שם חברה מעסיקה: בן-נפתלי, ארז, זהבי ושות', עורכי דין
כתובת: דניאל פריש 3 , תל אביב 6473104 טלפון: 03-5652000 פקס: דואר אלקטרוני: maytal@ben-naftali.co.il 2