מקס סטוק
בע
''
מ
תמצית דוחות כספיים
ליום
31
במרס
2024
מקס סטוק במספרים
שלושה חודשים ראשונים
2024
313M
₪
הכנסות
12%
שיעור הגידול
בהכנסות
60M
₪
דיבידנד שהוכרז
4%
שיעור הגידול במכר
חנויות זהות
26.7%
גידול ברווח
בסיסי למניה
42.9M
₪
EBITDA
מתואם
(*)
64
סניפים בפריסה ארצית
(**)
28.7M
₪
רווח נקי
65.3K
שטחי מסחר נטו של סניפים
בבעלות בישראל
(**)
0.19
₪
רווח בסיסי למניה
(*)
בנטרול השפעות תקן
IFRS16
והוצאות בגין תשלום מבוסס מניות
.
נכון למועד פרסום הדוח.
(**)
תוכן עניינים
:
•
פרק א
'
–
עדכון לפרק תיאור עסקי החברה
•
פרק ב
'
-
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה ליום
31
במרס
2024
•
פרק ג
'
–
דוחות כספיים ביניים מאוחדים של החברה ליום
31
במרס
2024
•
פרק ד
'
–
הצהרות הנהלה על הדיווח הכספי ועל הגילוי
ליום
31
במרס
2024
maxstock.co.il
פרק א׳
•
עדכון לפרק תיאור עסקי החברה
שינויים וחידושים אשר אירעו ב
עסקי ה
חברה בתקופת הדוח ולאחריה בעניינים
שיש לתארם בדוח התקופתי
בדוח זה, המונחים הבאים משמעם:
"החברה"
–
מקס סטוק בע"מ.
"
רשת
מקס
"
או "הרשת"
–
רשת
חנויות
'
דיסקאונט
'
תחת
השם
"
Max
–
כאן קונים בכיף" ו"
Mini
Max
"
המופעלת
על
די
החברה
באמצעות
חברות
בנות
וזכיינים
.
"
דוח כספי
"
-
הדוח הכספי המאוחד של
החברה
נכון ליום
31
במרץ
,
2024
.
"דוח תקופתי"
-
דו"ח שנתי של החברה
לשנת
2023
אשר פורסם
ביום
26
במרס
,
2024
מס'
(
אסמכתא
2024-01-031572
.)
1
.
עדכון לסעיף
1.3
לדוח התקופתי
-
פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה
עדכון לסעיף
1.3.1
–
כללי
1.1
.
נכון למועד הדוח
ולפרסומו
, הרשת מונה
64
סניפים.
1.2
.
בתקופת
הדוח, בחודשים פברואר ומרץ
2024
(
, פתחה הרשת שני
2
סניפים בבעלות חדשים
)
בערים יבנה וקרית ים. כמו כן, בחודש מרץ
2024
, נסגרה החנות
הישנה
בנשר,
ו
במקומה
נפתחה
חנות
בחודש אפריל
)
מתחם תל חנן
(
חדשה בעיר
2024
. חנויות אלו הן סניפים
בבעלות.
כמו כן, חנות הזכיין בשכונת רוממה בירושלים
-
נסגרה
.
2
.
עדכון
סעיף
6
.
1
לדוח התקופתי
–
חלוקת דיבידנדים
בהמשך לדיווח מיידי של החברה בדבר אישור חלוקת דיבידנדים מיום
26
במרץ
2024
והדיווח
המתקן מיום
3
באפריל
2024
אסמכתא
(
ות
מס'
2024-01-031500
ו
–
2024-01-038070
,
בהתאמה
, ביום
)
16
באפריל
2024
שילמה החברה דיבידנדים בסך כולל של
60
מיליון ש"ח
.
פרק ב׳
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה
ליום
31
במרס
2024
1
מקס סטוק
בע"מ
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה
ל
תקופה
של שלושה חודשים
ש
הסתיימ
ה
ביום
31
ב
מרס
,
2024
(
דירקטוריון מקס סטוק בע"מ
"החברה"
מתכבד בזאת להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה
)
ל
תקופה
שהסתיימ
ה
ב
יום
31
במרס
,
2024
(
"תקופת הדוח"
דוחות תקופתיים
(
, בהתאם לתקנות ניירות ערך
)
, התש"ל
)
ומיידיים
-
1970
(
"התקנות"
.)
היקפו של דוח דירקטוריון זה הינו מצומצם והוא נערך תחת ההנחה שבפני קוראיו מצוי
דוח הדירקטוריון על מצב
ענייני החברה לשנה שהסתיימה ביום
31
בדצמבר,
2023
(
"דוח הדירקטוריון השנתי"
)
, אשר פורסם ביום
26
במרס,
4
202
, במסגרת הדוח התקופתי של החברה לשנת
2023
(
מספר אסמכתא
:
31572
0
-
01
-
4
202
"( )
הדוח התקופתי
.)"
החברה משתתפת באבלן הכבד של משפחות הנרצחים, חיילי צה"ל וכוחות הביטחון שנפלו במלחמת "חרבות
ברזל", ומייחלת להחלמתם ושיקומם של
הפצועים, ולשובם בשלום של כל חיילי צה"ל והחטופים לביתם
.
א
.
הסברי הדירקטוריון למצב עסקי החברה
1
.
ת
י
אור עסקי החברה
1.1
החברה
התאגדה
בישראל
כחברה
פרטית ב
יום
16
בדצמבר,
2004
, תחת שמה הנוכחי. ביום
17
בנובמבר,
2015
, שונה שמה לשם "מקס הנהלה ישראל בע"מ" וביום
10
במרס,
2020
, שונה שמה שוב והיא חזרה
לשמה הנוכחי
–
מקס סטוק בע"מ.
1.2
מיום
הקמתה ונכון למועד פרסום דוח זה, החברה עוסקת במסחר קמעונאי באמצעות הפעלת רשת חנויות
'
דיסקאונט
'
תחת
השם
"
Max
-
כאן קונים בכיף" ו
-
"
מיני מקס
" למגוון רחב של מוצרים לבית, במחירים
אטרקטיביים ובפריסה ארצית
(
"רשת
מקס
"
או
"הרשת"
.)
למועד
פרסום
הדוח, החברה
מפעילה
4
6
1
סניפים
בכל
רחבי
הארץ
,
מקריית
שמונה
ועד
אילת
,
המופעלים
ברובם
באמצעות
חברות
בנות
"(
סניפים
בבעלות
,)"
והיתר
באמצעות
זכיינים
ובנוסף
2
סניפים בבעלות בפורטוגל.
1.3
לפרטים נוספים בקשר עם פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה, ראו סעיף
1.3
לדוח התקופתי.
2
.
תיאור הסביבה העסקית והמגמות העסקיות של החברה
2.1
ברבעון הראשון לשנת
2024
המשיכה החברה ביישום אסטרטגיית הצמיחה שלה ובכלל כך חנכה שני
בערים
)
המופעלים על ידי חברות בנות
(
סניפים חדשים
יבנה וקרית ים.
בנוסף, סגרה החברה סניף בזכיינות
בירושלים. לאחר מועד הדוח, חנכה החברה סניף חדש בנשר אשר החלי
ף את הסניף הישן.
1
נכון
ליום
31
במרס,
2024
, ה
פעילה ה
חברה
63
סניפים בכל רחבי הארץ, מקריית שמונה ועד אילת, המופעלים ברובם באמצעות חברות בנות, והיתר
באמצעות זכיינים.
בחודש מרס
2024
נסגר ה
סניף
בנשר ובמקומ
ו
נפתח
סניף
במהלך חודש אפריל
)
מתחם תל חנן
(
חדש בנשר
2024
.
2
במקביל
המשיכה החברה
לבנות את פעילותה של רשת חנויות מקס סטוק
בפורטוגל
.
השפעת הפעילות על
ה
-
EBITDA
המתואם
2
ברבעון
הראשון
לשנת
4
202
, אשר כללה הפעלת שני סניפים,
הייתה הפסד של כ
-
1,200
אלפי ש"ח הנובע בעיקר מהוצאות
שכר
.
2.2
ברבעון
הראשון
לשנת
2024
גדל מחזור ההכנסות של
החברה
בכ
-
12%
בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
הצמיחה
בהכנסות
נבעה
מעלייה במכר חנויות זהות
3
SSS
בשיעור
של
כ
-
%
4
ומ
פתיחת סניפים חדשים
.
הגידול
במכר חנויות זהות נבע מגידול
במספר ה
לקוחות המבקרים בסניפים
ו
גידול במכר
עונת פורים
ועל
אף עיתוי
חג הפסח
אשר חל ברבעון השני לשנת
2024
לעומת
עיתויו ברבעון הראשון לשנת
2023
.
הגידול במכר חנויות זהות
SSS
עד ליום
30
באפריל,
2024
,
תקופה
אשר כולל
ת
את
הש
פעת
חג הפסח
,
לעומת התקופה המקבילה אשתקד
,
הינו
כ
-
10.3%
ונבע מגידול במספר הלקוחות המבקרים בסניפים.
לפרטים נוספים בדבר מדדים פיננסיים ותפעוליים של החברה לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס,
2024
, ראו סעיף
7
להלן.
2.3
השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על פעילות החברה
ב
יום
7
באוקטובר,
2023
,
"( "
פרצה מלחמת "חרבות ברזל
המלחמה
במדינת ישראל, לאחר מתקפת הפתע
)"
של ארגון הטרור חמאס מרצועת עזה על יישובי הנגב המערבי. בהמשך, התפתחה גם לחימה בגבולה הצפוני
של המדינה.
השפעה על חנויות החברה
החל מתחילת שנת
2024
ונכון למועד פרסום
דוח זה
,
סניפי החברה
פתוחים באופן מלא ופ
ו
על
ים
כסדרם
למעט סניף
החברה בקרית שמונה
(
)
המופעל על ידי זכיין
.
השפעה על שרשרת האספקה
למלחמת
חרבות ברזל
, השפעה גם על שרשראות אספקת סחורות למשק הישראלי. להערכת החברה, אין
לשינויים בשרשראות האספקה השפעה מהותית על פעילות החברה. בהקשר זה, יצוין, כי:
-
בעקבות השפעת המלחמה על נתיבי השייט מהמזרח לישראל, התייקרו עלויות ההובלה הימית. בנוסף,
התארך משך הגעת חלק מהמשלוחים של החברה מהמזרח לישראל בכ
-
21-30
ימים. החברה מעריכה
כי התארכות ז
מן המשלוח
והתייקרות עלויות ההובלה הימית אינן משפיעות באופן מהותי על תוצאות
החברה
בין היתר
לאור העובדה
שבעת התיכנון השוטף של הזמנת המלאים
על ידי החברה,
נלקח טווח
ביטחון רחב בלוחות הזמנים.
-
כמו כן, בעקבות המלחמה
,
ביום
2
במאי
,
2024
,
הודיע שר המסחר והתעשייה של טורקיה על הקפאת
יחסי הסחר בין טורקיה לבין ישראל באופן מיידי.
החברה מעריכה כי החרם שהוטל לא ישפיע באופן
2
A
EBITD
מתואם
–
EBITDA
בנטרול השפעת תקן
16
והוצאות בגין תשלום מבוסס מניות שהוכרו בתקופת הדוח.
לפרטים נוספים ראה סעיף
7
להלן.
3
Same Store Sales
-
נתון המשקף את היקף המכירות של הרשת בחנויות בבעלות שפתוחות שנה אחת לפחות ומשווה בין המכירות של החנויות בתקופה
האמורה ביחס לתקופה
המקבילה אשתקד.
לפרטים נוספים ראו סעיף
7.1
להלן.
3
מהותי על תוצאות החברה היות
וייבוא המלאי מטורקיה הינו בהיקף לא מהותי
ו
לחברה
קיימות
חלופות לפריטים המיובאים מטורקיה
,
לפי הצורך.
הימשכות המלחמה עלולה לגרור השלכות נרחבות נוספות על תחומים ענפיים רבים ואזורים גאוגרפיים
שונים במדינה. כמו כן, התנודות הפוטנציאליות במחירי הסחורות, שערי מטבע חוץ, זמינות חומרים,
זמינות כח אדם, שירותים מקומיים וגישה למשאבים מקומיים עלולות להשפיע על ישויות אש
ר פעילותן
העיקרית היא עם או בישראל.
יצוין כי אין ביכולתה של החברה להעריך באופן מהימן את היקף ההשפעה העתידית של המלחמה
והשלכותיה
המאקרו
-
כלכליות
על
מדינת
ישראל וכפועל יוצא, על היקף פעילותה של החברה, בין היתר
לאור התנודתיות החריפה בשווקים, חוסר הוודאות בדבר משך זמן הלחימה, עוצמתה,
היקפה,
השפעותיה
של המלחמה על תחומי הפעילות של החברה וכן, ביחס לצעדים נוספים שיינקטו על ידי הממשלה.
דירקטוריון החברה והנהלתה ממשיכים לבחון באופן
ה
דוק את ביצועי החברה בעת המלחמה, לרבות היקף
המכירות, יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה בהגיע מועד פרעונן, מצבת כח האדם וגיוסי מילואים,
ולבצע את ההתאמות הנדרשות.
הערכות
החברה
בדבר
ההשפעות
וההשלכות
האפשריות
של
המלחמה
כמפורט
לעיל
על
פעילותה
,
עסקיה
ותוצאותיה
של
החברה
,
הינן
בגדר
מידע
צופה
פני
עתיד
,
כהגדרתו
בחוק
ניירות
ערך
,
תשכ
"
ח
-
1968
.
הערכות
אלו
מבוססות
,
בין
היתר
,
על
המידע
הקיים
בחברה
למועד
פרסום
הדוח
.
לפיכך
,
אין
כל
ודאות
כי
הערכות
כאמור
,
כולן
או
חלקן
,
אכן
יתממשו
והן
עשויות
להיות
שונות
,
לרבות
באופן
מהותי
מהמתואר
לעיל
,
כתוצאה
מגורמים
שונים
ובכלל
זה
,
אי
הוודאות
ששוררת
סביב
אופייה
ומשכה
של המלחמה,
התפתחות והתרחבות המלחמה והשלכותיה על תחומים שונים במשק, לרבות על כלכלת ישראל ויחסי
הסחר של ישראל עם מדינות העולם,
מצב
ה
משק בישראל
,
וכן
כתוצאה
מהשפעתם
של
גורמי
סיכון
של
החברה
כמפורט
בסעיף
1.31
בחלק
א
'
לדוח
התקופתי
.
3
.
אירועים מהותיים
בתקופת הדוח ולאחריו
3.1
חלוקת דיבידנד
–
ראו ביאור
5
ב לדוחות כספיים ביניים המאוחדים של החברה ליום
31
במרס,
2024
"(
הדוחות הכספיים המאוחדים
.)"
3.2
חלוקת דיבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
–
ראו ביאור
5
ג
לדוחות הכספיים המאוחדים.
לפרטים נוספים אודות אירועים מהותיים
לאחר
תאריך
הדוח
על
המצב הכספי, ראו ביאור
5
ל
דוחות הכספיים
המאוחדים
.
4
4
.
המצב הכספי
ליום
31
במר
ס
ליום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
אלפי ש"ח
לקוחות
109,232
101,346
99,211
מלאי
170,450
163,516
144,582
נכסים שוטפים אחרים
170,776
134,024
146,164
נכסים שאינם שוטפים
716,850
755,993
719,190
סה"כ נכסים
308
,
167
1,
1,154,879
1,109,147
התחייבויות לספקים ולנותני שירותים
181,991
130,407
138,508
התחייבויות שוטפות אחרות
187,130
186,410
125,085
התחייבויות שאינן שוטפות
601,967
669,471
616,708
סה"כ הון עצמי
196,220
168,591
228,846
סה"כ התחייבויות והון
1,167,308
1,154,879
1,109,147
נכסים
4.1
לקוחות
–
יתרת הלקוחות ליום
31
במרס
,
4
202
, הסתכמה לכ
-
232
,
109
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
99,211
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
. עיקר
הגידול
נובע
מעליה בהיקף פעילות החברה ו
מכר
גבוה
יותר בחודש מרס
2024
, לעומת חודש
דצמבר
2023
.
4.2
מלאי
–
יתרת המלאי ליום
31
במרס
,
4
202
, הסתכמה לכ
-
450
,
170
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
144,582
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
עיקר
הגידול
נובע
מהצטיידות מלאי
ם
ו
מפתיחת סניפים חדשים
.
4.3
נכסים שוטפים אחרים
–
יתרת הנכסים השוטפים האחרים ליום
31
במרס
,
4
202
, הסתכמה לכ
-
776
,
170
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
146,164
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
עיקר
הגידול
מיוחס
לסעיף
מזומנים
ושווי
מזומנים
.
4.4
נכסים שאינם שוטפים
–
יתרת
הנכסים שאינם שוטפים ליום
31
במרס
,
4
202
, הסתכ
מה
לכ
-
850
,
716
אלפי
ש"ח, לעומת סך של כ
-
719,190
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
עיקר
הקיטון
מיוחס
ל
נכסי
זכות
שימוש
בגין
גריעות והוצאות פחת
אשר קוזז
באמצעות
השקעות
רכוש
קבוע
בעיקר
במרכז הלוגיסטי
החדש של החברה אשר נמצא בתהליכי הקמה ו
בסניפים חדשים של הרשת
.
התחייבויות
4.5
התחייבויות לספקים ולנותני שירותים
–
יתרת ההתחייבויות לספקים ולנותני שירותים ליום
31
במרס
,
2024
, הסתכמה לכ
-
181,991
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
138,508
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר
,
2023
.
עיקר
הגידול
נובע
מגידול
בפעילות
החברה
ומהצטיידות במלאים.
4.6
התחייבויות
שוטפות אחרות
–
יתרת ההתחייבויות השוטפות האחרות ליום
31
במרס
,
4
202
,
הסתכמה
לכ
-
187,130
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
125,085
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
עיקר
הגידול
נובע
מדיבידנד לשלם
לבעלי מניו
ת
החברה
בסך של
0
0
,0
60
אלפי
ש"ח
.
5
4.7
התחייבויות שאינן שוטפות
–
יתרת ההתחייבויות שאינן שוטפות ליום
31
במרס
,
4
202
, הסתכמה לכ
-
601,967
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
616,708
אלפי ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
עיקר
הקיטון
מיוחס
לפירעון
התחייבויות
בגין
חכירה
.
הון עצמ
י
4.8
ההון העצמי ליום
31
במרס
,
2024
, הסתכם לסך של
כ
-
196,220
אלפי ש"ח, לעומת סך של כ
-
228,846
אלפי
ש"ח ליום
31
בדצמבר,
2023
.
הקיטון
נובע
בעיקר
מחלוקת דיבידנד
לבעלי מניות החברה
בסך
של
60,000
אלפי
ש"ח,
שקוזז בחלקו על ידי גידול
בסך
של
כ
-
28,671
אלפי
ש"ח
הנובע
מרווחי החברה
לרבעון הנוכחי.
6
5
.
תוצאות הפעילות
להלן ריכוז תוצאות הפעילות לפי תקופות
)
באלפי ש"ח
(
:
ל
תקופה של
שלושה חודשים
שהסתיימ
ו
ביו
ם
31
במרס
לשנה שהסתיימה ביום
31
בדצמבר
2024
מהמחזור
%
2023
מהמחזור
%
2023
מהמחזור
%
הכנסות ממכירות
313,219
279,622
1,119,156
עלות המכירות
180,678
163,816
650,917
רווח
גולמי
132,541
42.3%
115,806
41.4%
468,239
41.8%
הוצאות מכירה ושיווק
73,836
65,271
267,648
הוצאות הנהלה וכלליות
15,868
13,445
52,201
הכנסות אחרות
(
248
)
-
(
358
)
הוצאות אחרות
130
-
368
רווח תפעולי
42,955
13.7%
37,090
13.3%
148,380
13.3%
הכנסות מימון
(
2,540
)
(
1,352
)
(
2,673
)
הוצאות מימון
7,445
6,739
28,783
רווח לפני מסים על
ההכנסה
38,050
12.1%
31,703
11.3%
122,270
10.9%
מסים על ההכנסה
9,379
7,598
30,242
רווח נקי
28,671
9.2%
24,105
8.6%
92,028
8.2%
רווח נקי המיוחס ל:
בעלי המניות של החברה
25,934
20,923
81,008
זכויות שאינן מקנות
שליטה
2,737
3,182
11,020
28,671
24,105
92,028
התאמות:
תשלום מבוסס מניות
68
6
(
438
)
רווח נקי מתואם
28,739
9.2%
24,111
8.6%
91,590
8.2%
רווח נקי מתואם המיוחס
ל:
בעלי המניות של החברה
26,002
20,929
80,570
זכויות שאינן מקנות
שליטה
2,737
3,182
11,020
28,739
24,111
91,590
7
5.1
הכנסות
הכנסות
החברה
ב
שלושת
החודשים
הראשונים
לשנת
2024
גדלו
בכ
-
12%
ו
הסתכמו
לסך של כ
-
313,219
אלפי
ש"ח, לעומת סך של כ
-
279,622
אלפי
ש"ח
בתקופה המקבילה אשתקד.
הצמיחה בהכנסות החברה נבעה מעלייה
במכר חנויות זהות
SSS
בשיעור של
כ
-
4%
ומפתיחת סניפים חדשים
.
השיפור במכר חנויות זהות נבע מעלייה
במספר
הלקוחות המבקרים בסניפים
ו
גידול במכר
עונת פורים
ועל אף עיתוי
חג הפסח
אשר חל ברבעון השני
לשנת
2024
לעומת
עיתויו ברבעון הראשון לשנת
2023
.
הגידול
במכר חנויות זהות
SSS
עד ליום
30
באפריל,
2024
, אשר כולל את
השפעת
החגים בשתי התקופות, לעומת התקופה המקבילה אשתקד
,
הינו
כ
-
10.3%
ונבע
מגידול במספר הלקוחות המבקרים בסניפים.
5.2
רווח גולמי
שיעור הרווח הגולמי
ב
שלושת החודשים הראשונים
לשנת
2024
עמד על כ
-
42.3%
ממחזור
המכירות
לעומת כ
-
41.4%
בתקופה המקבילה אשתקד
.
הרווח הגולמי בש
לושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכם לסך של
132,541
אלפי
ש"ח
,
בהשוואה ל
סך של כ
-
115,806
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה
אשתקד,
גידול
של
כ
-
14.5%
.
העלי
י
ה
בשיעור הרווח הגולמי
ברבעון הראשון
לשנת
2024
לעומת
שיעור הרווח הגולמי בתקופה המקבילה
אשתקד
נובע
ת
מהמשך שיפור ב
תנאי ה
סחר וקיטון בשיעור ההוצאות הלוגיסטיות
מהמכר.
5.3
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות מכירה ושיווק הסתכמו
בש
לושת החודשים הראשונים
לשנת
2024
ל
סך של כ
-
73,836
א
לפי
ש
"ח, כ
-
23.6%
ממחזור
המכירות
,
לעומת סך של
כ
-
65,271
אלפי
ש"ח בתקופה
ה
מקבילה אשתקד
,
כ
-
23.3%
ממחזור
המכירות
. העלייה בהוצאות נבעה בעיקר
מ
גידול
בהוצאות פחת נכסי זכות שימוש
אשר
נבע
מתוספות של נכסי
זכות שימוש חדשים
לאחר התקופה המקבילה אשתקד
ובתקופה הנוכחית
והוצאות
מכירה
ושיווק
בגין
פעילות
)
בשיעור גבוה יותר כאחוז מהמכר
(
פורטוגל
אשר
מורכבות
בעיקרן משכר ושיווק.
5.4
הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו
ב
שלושת החודשים הראשונים
לשנת
2024
לסך של כ
-
15,868
אלפי
ש"ח, כ
-
5.1%
ממחזור
המכירות
,
לעומת סך של כ
-
13,445
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד,
כ
-
4.8%
ממחזור
המכירות
.
עיקר הגידול מיוחס להוצאות שכר
ושירותים מקצועיים.
5.5
הכנסות אחרות
הכנסות אחרות הסתכמו בשלושת החודשים
הראשונים לשנת
2024
לסך של כ
-
248
אלפי
ש"ח אשר
מיוחס
ו
ת
לרווח מגריעת
התחייבות בגין חכירה.
8
5.6
הוצאות אחרות
הוצאות אחרות הסתכמו בשלושת החודשים
הראשונים לשנת
2024
לסך של כ
-
130
אלפי
ש"ח אשר
מיוחס
ו
ת
להפסד הון מגריעת רכוש קבוע.
5.7
הכנסות מימון
הכנסות המימון
ב
שלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכמו לסך
של כ
-
2,540
אלפי
ש"ח, לעומת ה
כנסות
מימון בסך של כ
-
1,352
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד
.
הכנס
ו
ת המימון נובעות
מ
רווח
מעסקאות
הגנה
על
הדולר
וריבית
על
פיקדונות
.
5.8
הוצאות מימון
ה
וצאות
המימון
בשלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכמו
לס
ך של כ
-
7,445
אלפי
ש"ח, לעומת ה
וצאות
מימון בסך של כ
-
6,739
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
ה
גידול
בהוצאות המימון
בתקופת הדיווח
לעומת
התקופה המקבילה אשתקד
נבע
בעיקר מגידול בהתחייבו
יו
ת בגין חכירה
בעקבות נכסים חדשים והגדלת
התחייבויות בנכסים קיימים
וכן
מהוצאות הפרשי שער
.
5.9
רווח נקי מתואם
הרווח הנקי המתואם
בשלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכם לסך של
כ
-
28,739
אלפי
ש
"ח
,
כ
-
9.2%
ממחזור המכירות
,
לעומת הרווח הנקי המתואם בסך של כ
-
24,111
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד
,
כ
-
8.6%
ממחזור המכירות
.
9
6
.
נזילות
6.1
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
מזומנים נטו
ש
נבעו
מ
פעילות
שוטפת
ב
שלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכמו לסך
של כ
-
54,747
אלפי
ש"ח לעומת
מזומנים נטו
שנבעו
מ
פעילות שוטפת ב
סך של
כ
-
64,219
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה
אשתקד.
עיקר
הקיטון
בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת
מיוחס
להצטיידות החברה במלאים
ברבעון
הנוכחי.
6.2
תזרים מזומנים מפעילות השקעה
מזומנים נט
ו
ש
שימשו ל
פעילות השקעה
בשלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכמו לסך של כ
-
16,587
אלפי
ש"ח לעומת
מזומנים נטו
ששימשו
ל
פעילות השקעה ב
סך של כ
-
6,288
אלפי
ש"ח בתקופה המקבילה
אשתקד.
השינוי
נובע
בעיקרו
מגידול
ב
רכישת
רכוש קבוע
עבור המרכז הלוגיסטי החדש של החברה ועבור
הסניפים החדשים
בתקופת
הדיווח
לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
6.3
תזרים מזומנים מפעילות מימון
מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון
בשלושת החודשים הראשונים לשנת
2024
הסתכמו לסך של כ
-
17,660
אלפי
ש"ח לעומת מזומנים נטו
ששימשו ל
פעילות
מימון בסך של כ
-
21,552
אלפי
ש"ח
בתקופה המקבילה
אשתקד.
השינוי
בעיקרו
נובע
מ
דיבידנד ששולם לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
בתקופה ה
מקבילה אשתקד
אשר
קוזז בחלק
ו
על ידי
רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה
בתקופת הדיווח.
ל
תקופה של שלושה
חודשים שהסתיימה ביום
לשנה
שהסתיימה
ביום
31
במרס
31
בדצמבר
2024
2023
2023
אלפי ש"ח
תזרים
מזומנים שנבע
מפעילות שוטפת
54,747
64,219
219,264
תזרים מזומנים
ששימש לפעילות
השקעה
(
16,587
)
(
6,288
)
(
31,853
)
תזרים מזומנים ששימש לפעילות מימון
(
17,660
)
(
21,552
)
(
139,106
)
השפעת תנודות שער חליפין על יתרות מזומנים ושווי
מזומנים
(
7
)
28
18
עלי
י
ה במזומנים ושווי מזומנים
20,493
36,407
48,323
10
7
.
מדדים פיננסיים
ו
תפעוליים
(
KPIs
)
7.1
למועד
פרסום
דוח
זה
,
הנהלת החברה נעזרת
ב
מספר
מדדי ביצוע תפעוליים ופיננסיים שאינם מבוססים על
כללי החשבונאות המקובלים, לאומדן, מעקב והצגת הביצועים התפעוליים והכספיים של החברה. מדדים
אלה, אשר נכללים בדוחות להנהלה ובמצגת למשקיעים אשר מוגשת במקביל
ל
דוח
זה, אינם מהווים תחליף
למידע הכלול בדוחות הכספיים של החברה. להלן פירוט המדדים:
מדד
לתקופה של ש
לושה חודשים
שהסתיימ
ה
ביום
31
ב
מרס
לתקופה של שנה
שהסתיימה ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
שיעור
השינוי
ב
-
Same
Store Sales
4
4%
8.6%
2.4%
שיעור השינוי בסל
4
4
הממוצע
–
חנו
יו
ת
בבעלות
(
%
3.7
)
1.8%
(
0.1%
)
שיעור
השינוי בסל
4
5
הממוצע
–
חנויות זהות
SSS
(
3.9%
)
(
1.4%
)
(
3.5%
)
שיעור השינוי בסל
4
הממוצע
–
חנו
יו
ת
בזכיינות
(
%
5.9
)
1.9%
(
2.7%
)
EBITDA
)
באלפי ש"ח
(
760
,
62
54,545
225,319
EBITDA
מתואם
)
באלפי ש"ח
(
913
,
42
36,743
151,370
4
שיעור
השינוי
הינו
מול
התקופה
המקבילה
אשתקד
.
ב
-
15
11
המדד
דרך החישוב / רכיבים
פירוט מטרות המדד
EBITDA
בנטרול
תפעולי,
רווח
פחת
והפחתות
והוצאות/הכנסות
אחרות.
מדד נפוץ, אשר מהווה אינדיקציה "מעין תזרימית"
של תוצאות הפעילות השוטפת של החברה, בנטרול
השפעות של מבנה הון החברה,
השפעות של ארועים
החברה,
עסקי
במהלך
חריגים
או
פעמיים
חד
והשפעות המיסים
והמימון
.
EBITDA
מתואם
EBITDA
בנטרול
השפעת תקן
16
והוצאות בגין תשלום מבוסס
מניות שהוכרו בתקופת הדוח.
מטרת השימוש במדד זה היא הצגת
EBITDA
של
החברה
בנטרול השפעות של יישום תקן
16
והוצאות
בגין תשלום מבוסס מניות שהוכרו בתקופת הדוח.
לפירוט ההתאמה בין
רווח
נקי לבין
EBITDA
מתואם,
ראו בטבלה מטה.
Same
Store
Sales
שיעור השינוי
ב
מכירות מחנויות
החברה
בבעלות
הפתוחות
קלנדרית
שנה
של
לתקופה
ומעלה.
נתון זה, אשר בדרך כלל מוצג כאחוז ביחס לתקופה
הקודמת, מאפשר להנהלת החברה למדוד את
שיעור
השינוי
, בנטרול חנויות
)
תקופה
(
במכירות בכל שנה
שנפתחו בתקופה של פחות משנה, וכך מציג להנהלת
החברה תמונה מהימנה של
השינוי
בעסקים ללא
ההטיה הנובעת מחנויות שטרם התבססו וסיימו
שנת פעילות מלאה.
שיעור
השינוי
בסל
הממוצע
בין
השינוי
שיעור
המנה
כל
סך
מחלוקת
המתקבלת
העסקאות
במספר
העסקאות
הדיווח
תקופת
במשך
לעומת
תקופת דיווח מקבילה או קודמת
.
מדד זה, מציג בפני הנהלת החברה תמונה ביחס
ל
שיעור העליה או הירידה ב
ממוצע הפדיון מלקוח
אחד בקניה אחת, וכך מאפשר להנהלת החברה
לחשוב על דרכים לאבחון היקפי הקניה והגדלת
אמצעי השיווק.
12
7.2
להלן
פירוט
ההתאמות בין
ה
רווח
ה
נקי לבין
ה
-
EBITDA
וה
-
EBITDA
המתואם
של החברה
:)
באלפי ש"ח
(
5
EBITDA
מתואם
–
ראה סעיף
7.1
לעיל.
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס
לשנה שהסתיימה
ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
רווח נקי
28,671
24,105
92,028
הוצאות מס
9,379
7,598
30,242
הוצאות מימון, נטו
905
,
4
5,387
10
1
,
26
פחת והפחתות
19,923
17,455
76,929
(
הוצאות
הכנסות
)
אחרות
, נטו
(
118
)
-
10
EBITDA
62,760
54,545
225
,
319
התאמות
ל
-
EBITDA
מתואם
5
6
(
19,847
)
(
17,802
)
(
73,949
)
EBITDA
מתואם
42,913
36,743
151,370
13
7.3
השפעת תקן דיווח כספי בינלאומי
16
-
חכירות
להלן פירוט השפעת יישום תקן
IFRS 16
על דוח רווח והפסד של החברה לרבעון ה
ראשון
ולשנת
2023
:)
באלפי ש"ח
(
רבעון ר
אשון
2024
רבעון ר
אשון
2023
שנת
2023
הנתונים
כפי
שהוצגו
בדוח
הכספי
הנתונים
בנטרול
השפעת
יישום
תקן
IFRS 16
הנתונים
כפי
שהוצגו
בדוח
הכספי
הנתונים
בנטרול
השפעת
יישום
תקן
IFRS 16
הנתונים
כפי
שהוצגו
בדוח
הכספי
הנתונים
בנטרול
השפעת
יישום תקן
IFRS 16
רווח תפעולי
42,955
38,850
,090
37
33,744
148,380
136,495
הוצאות
)
הכנסות
(
מימון,
נטו
4,905
(
961
)
5,387
42
26,110
2,020
רווח לפני מסים
על ההכנסה
38,050
1
39,81
31,703
33,702
122,270
134,475
מסים
על
ההכנסה
9,379
9,784
7,598
8,058
30,242
33,049
רווח נקי
28,671
30,027
24,105
4
25,64
92,028
101,426
EBITDA
62,760
42,845
54,545
36,737
225,319
151,808
14
8
.
מקורות
המימון
8.1
החברה מממנת את פעילותה בעיקר מפעילות שוטפת ואשראי
מתאגידים בנקאיים.
8.2
אשראי בנקאי
יתרת
האשראי
מתאגידים
בנקאיים
)
כולל חלויות שוטפות
(
שהועמד לחברה נכון ליום
31
במר
ס
,
2024
,
הסתכם בסך של
כ
-
31,041
אלפי
ש
"ח, זאת בהשוואה ליום
31
במר
ס
,
2023
, אשר הסתכם בסך של
כ
-
46,026
אלפי ש"ח.
הקיטון
ביתרת האשראי מתאגידים בנקאיים נובע
בעיקר
מפ
י
רעון
נטו של
הלוואות
ב
ידי
החברה
לאור
הגידול בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת
בשנת
2023
.
8.3
אשראי לקוחות ואשראי ספקים
לא חלו שינויים מהותיים בימי האשראי
שקיבלה
החברה
מספקיה
וב
ימי האשראי שנתנה החברה
ללקוחותיה ביחס למתואר בדוח הדירקטוריון השנתי.
8.4
ניהול
סיכונים
פיננסיים
למידע
נוסף
אודות
ניהול
סיכונים
פיננסיים
של
החברה
ראו
ביאור
16
ד
לדוחות
הכספיים
השנתיים
.
הדירקטוריון וההנהלה מביעים את הערכתם הר
בה לעובדי מקס סטוק ומנהליה.
21
במ
אי
,
2024
זהבית כהן
יו"ר הדירקטוריון
אורי מקס
מנכ"ל
15
נספח א' לדוח הדירקטוריון
-
מאזן הצמדה ליום
31
במרס
,
4
202
)
אלפי ש"ח
(
)*(
ש"ח
דולר
אירו
סה"כ
נכסים שוטפים
מזומנים ושווי מזומנים
139,638
6,974
2,738
149,350
לקוחות
109,232
-
-
109,232
מיסים
שוטפים לקבל
4,008
-
-
4,008
חייבים ויתרות חובה
14,276
-
1,428
15,704
נגזרים פיננסיים
-
1,714
-
1,714
מלאי
170,450
-
-
170,450
604
,
437
8,688
4,166
450,458
נכסים לא שוטפים
רכוש קבוע, נטו
117,378
-
-
117,378
הלוואה לזמן ארוך
-
-
2,139
2,139
נכסי זכות שימוש
, נטו
582,349
-
-
582,349
מ
י
סים נדחים
14,984
-
-
14,984
714,711
-
2,139
716,850
1,152,315
8,688
305
,
6
1,167,308
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים
14,071
-
-
14,071
התחייבויות בגין חכירה
58,205
-
881
59,086
התחייבויות לספקים ולנותני שירותים
134,832
45,055
2,104
181,991
מיסים שוטפים לשלם
4,041
-
25
4,066
זכאים ויתרות זכות
49,182
725
49,907
דיבידנד לשלם
60,000
-
-
60,000
320,331
45,055
3,735
369,121
התחייבויות לא שוטפות
הלוואות מתאגידים בנקאיים
16,970
-
-
16,970
התחייבויות בגין חכירה
570,691
-
9,270
579,961
הלוואה מבעל מניות של חברת בת
-
-
2,139
2,139
התחייבויות בשל הטבות לעובדים
2,897
-
-
2,897
590,558
-
11,409
601,967
הון
הון המיוחס לבעלי מניות החברה
187,387
-
-
187,387
זכויות שאינן מקנות שליטה
8,833
-
-
8,833
סה"כ הון
196,220
-
-
196,220
1,107,109
45,055
15,144
1,167,308
הנתונים דלעיל מייצגים את מאזן ההצמדה הכולל של
הקבוצה
.
הטיפול בחשיפת מט"ח נעשה באזור ישראל, כיוון
שהפרשי השער בה הם אלה שמשפיעים על הוצאות/הכנסות המימון בדוח רווח והפסד
.
למדד המחירים לצרכן אין השפעה מהותית על תוצאות הפעילות של החברה.
)*(
פרק ג׳
דוחות כספיים ביניים מאוחדים של החברה
ליום
31
במרס
2024
מקס
סטוק
בע"מ
דוחות כספיים
ביניים
מאוחדים
ליום
31
ב
מרס
,
2024
בלתי מבוקרים
1
מקס
סטוק
בע"מ
דוחות כספיים
ביניים
מאוחדים
ליום
1
3
ב
מרס
,
4
2
20
בלתי מבוקרים
תוכן הענ
י
ינים
עמוד
סקירת דוחות
כספיים ביניים מאוחדים
2
דוחות
תמציתיים
מאוחדים על המצב הכספי
3
דוחות
תמציתיים
מאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר
4
דוחות
תמציתיים
מאוחדים
על השינויים
בהון
5-6
דוחות
תמציתיים
מאוחדים
על תזרימי המזומנים
7-8
באורים לדוחות
הכספיים
ביניים
מאוחדים
9-13
2
דוח
סקירה של
רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של
מקס
סטוק
בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף
של
מקס
סטוק
בע"מ
להלן
(
-
)
החברה
ו
ה
(
חברות הבנות
להלן
-
)
הקבוצה
,
הכולל את הדוח
התמציתי המאוחד על המצב
הכספי ליום
31
ב
מרס
,
2024
,
ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל
אחר, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופ
ה
של
שלושה חודשים שהסתיימ
ה
באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים
לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים
זו
בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי
34
IAS
-
"דיווח כספי לתקופות ביניים",
וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופ
ת
ביניים
זו
, התש"ל
)
דוחות תקופתיים ומיידיים
(
לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך
-
1970
. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים
זו
בהתבסס על סקירתנו.
היקף
הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה
)
ישראל
(
2410
של לשכת רואי חשבון בישראל
-
"סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים
הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים
האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הי
נה מצומצמת בהיקפה במידה
ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל
העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים
חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות,
בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי
34
IAS
.
בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו
, התש"ל
)
דוחות תקופתיים ומיידיים
(
ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך
-
1970
.
בכבוד רב,
חיפה,
21
במ
אי,
2024
ק
ו
סט פורר גבאי
את קסירר
רואי חשבון
בע"מ
סטוק
מקס
מאוחדים על המצב הכספי
תמציתיים
דוחות
בדצמבר
31
ליום
במרס
31
ליום
2023
2023
2024
מבוקר
בלתי מבוקר
אלפי ש"ח
נכסים שוטפים
מזומנים ושווי מזומנים
לקוחות
שוטפים לקבל
מיסים
חייבים ויתרות חובה
נגזרים פיננסיים
מלאי
נכסים לא שוטפים
פיקדון לזמן ארוך
רכוש קבוע, נטו
הלוואות לזמן ארוך
, נטו
נכסי זכות שימוש
מסים נדחים
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים
התחייבויות בגין חכירה
התחייבויות לספקים ולנותני שירותים
מיסים שוטפים לשלם
נגזרים פיננסיים
דיבידנד לשלם
זכאים ויתרות זכות
התחייבויות לא שוטפות
הלוואות מתאגידים בנקאיים
התחייבויות בגין חכירה
הלוואות מבעל מניות של חברת בת
הטבות לעובדים
התחייבויות בשל
הון
הון המיוחס לבעלי מניות החברה
זכויות שאינן מקנות שליטה
סה"כ הון
2024
,
מאי
ב
21
ניר דגן
אורי מקס
זהבית כהן
תאריך אישור הדוחות הכספיים
משנה למנכ"ל
דירקטור ומנכ"ל
יו"ר דירקטוריון
והבכיר האחראי
על תחום הכספים
.
המאוחדים
ביניים
המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
הבאורים
3
4
מקס
סטוק
בע"מ
דוחות
תמצ
י
תיים
מאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר
לתקופה של
שלושה
חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס
לשנה שהסתיימה
ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
בלתי מבוקר
מבוקר
אלפי ש"ח
הכנסות ממכירות
עלות המכירות
רווח
גולמי
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
הכנסות
אחרות
(
)
(
)
הוצאות
אחרות
רווח תפעולי
הכנסות מימון
(
)
(
)
(
)
הוצאות מימון
רווח לפני מסים על ההכנסה
מסים על ההכנסה
רווח נקי
(
רווח
הפסד
)
כולל אחר:
סכומים שלא יסווגו מחדש לאחר מכן לרווח או הפסד:
תרגום דוחות כספיים ממטבע פעילות למטבע הצגה
(
)
(
)
הפסד
מ
מדידה מחדש של תוכנית הטבה מוגדרת
(
)
סה"כ רווח כולל
רווח
נקי מיוחס ל:
בעלי המניות של החברה
זכויות שאינן מקנות שליטה
סה"כ רווח כולל מיוחס ל:
בעלי מניות של החברה
זכויות שאינן מקנות שליטה
)
בש"ח
(
רווח נקי למניה המיוחס לבעלי מניות החברה
רווח
נקי
בסיסי
רווח נקי מדולל
ה
באורים
המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
ביניים
המאוחדים
.
מקס סטוק בע"מ
בהון
על השינויים
תמציתיים מאוחדים
דוחות
מיוחס לבעלי מניות החברה
התאמות
הנובעות
בגין
קרן
קרן בגין
מתרגום
מחדש
מדידה
עסקאות עם
דוחות
בגין
קרן
שאינן
זכויות
תוכניות
של
בעלי זכויות
כספיים של
תשלום
מקנות
להטבה
שאינן מקנות
פעילויות
מניות
מבוסס
פרמיה
הון
"כ
סה
שליטה
"כ
סה
רווח
יתרת
מוגדרת
שליטה
חוץ
באוצר
מניות
מניות
על
המניות
הון
בלתי מבוקר
"ח
ש
אלפי
)
(
)
(
)
(
)
(
)*(
)
מבוקר
(
2024
,
בינואר
1
ליום
יתרה
רווח נקי
כולל אחר
רווח
)
(
)
(
)
(
)
(
רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה
עלות תשלום מבוסס מניות
)
(
אופציה
כתבי
מימוש
)
(
)
(
)
(
החברה
מניות
לבעלי
דיבידנד
)
(
)
(
)
(
)*(
2024
,
במרס
31
ליום
יתרה
מיוחס לבעלי מניות החברה
התאמות
הנובעות
בגין
קרן
קרן בגין
מתרגום
מחדש
מדידה
עסקאות עם
דוחות
בגין
קרן
שאינן
זכויות
תוכניות
של
בעלי זכויות
כספיים של
תשלום
מקנות
להטבה
שאינן מקנות
פעילויות
מניות
מבוסס
פרמיה
הון
"כ
סה
שליטה
"כ
סה
רווח
יתרת
מוגדרת
שליטה
חוץ
באוצר
מניות
מניות
על
המניות
הון
בלתי מבוקר
"ח
ש
אלפי
)
(
)
(
)
(
)*(
)
מבוקר
(
2023
,
בינואר
1
ליום
יתרה
רווח נקי
)
(
)
(
)
(
)
(
הפסד כולל אחר
עלות תשלום מבוסס מניות
)
(
אופציה
כתבי
מימוש
)
(
)
(
)
(
החברה
מניות
לבעלי
דיבידנד
)
(
)
(
שליטה
מקנות
שאינן
זכויות
לבעלי
דיבידנד
)
(
)
(
)
(
)
(
)*(
2023
,
במרס
31
ליום
יתרה
.
אלפי ש"ח
1
-
היתרה קטנה מ
)*(
.
המאוחדים
ביניים
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
5
6
מקס סטוק בע"מ
דוחות
תמצ
י
ת
י
ים
מאוחדים
על השינויים
בהון
)*(
היתרה
קטנה
מ
-
1
אלפי
ש
"ח.
הבאורים
המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
ביניים
המאוחדים
.
מיוחס לבעלי מניות החברה
הון
המניות
פרמיה
על
מניות
קרן
בגין
תשלום
מבוסס
מניות
מניות
באוצר
התאמות
הנובעות
מתרגום
דוחות
כספיים של
פעילויות
חוץ
קרן בגין
עסקאות עם
בעלי זכויות
שאינן מקנות
שליטה
קרן
בגין
מדידה
מחדש
של
תוכניות
להטבה
מוגדרת
יתרת
רווח
סה
"כ
זכויות
שאינן
מקנות
שליטה
סה
"כ
הון
מבוקר
אלפי
ש
"ח
יתרה
ליום
1
בינואר
,
2023
)*(
(
)
(
)
(
)
רווח
נקי
הפסד
כולל אחר
(
)
(
)
(
)
(
)
(
)
רכישת
זכויות
שאינן
מקנות
שליטה
(
)
(
)
(
)
(
)
עלות
תשלום מבוסס מניות
(
)
(
)
(
)
מימוש
כתבי
אופציה
(
)
דיבידנד
לבעלי
מניות
החברה
(
)
(
)
(
)
דיבידנד
לבעלי
זכויות
שאינן
מקנות
שליטה
(
)
(
)
יתרה
ליום
31
בדצמבר
,
2023
)*(
(
)
(
)
(
)
(
)
7
מקס
סטוק
בע"מ
דוחות
תמציתיי
ם
מאוחדים
על תזרימי המזומנים
לתקופה של
שלושה
חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס
לשנה שהסתיימה
ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
בלתי מבוקר
מבוקר
אלפי
ש
"ח
תזרי
מי
מזומנים מפעילות שוטפת
רווח
נקי
התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי המזומנים
מפעילות
שוטפת
)
א
(
מזומנים נטו שנבעו מפעילות
שוטפת
תזרימי מזומנים מפעילות השקעה
רכישת רכוש קבוע
)16,370 (
)5,895 (
)30,876 (
תמורה ממימוש רכוש קבוע
פירעו
ן
פיקדון למשכיר
הלוואה
שניתנה
לזמן ארוך
(
)
)393 (
)1,906 (
מזומנים נטו
ששימשו לפעילות השקעה
)16,587 (
)6,288 (
)31,853 (
תזרימי מזומנים מפעילות מימון
קבלת הלוואות מתאגידים בנקאיים לזמן ארוך
פירעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים
(
)
(
)
)22,179 (
פירעון הלוואות לזמן קצר מתאגידים בנקאיים
(
)
(
)
(
)
פירעון תשלומים בגין חכירה
(
)
)12,940 (
)50,829 (
קבלת הלוואה מבעלי מניות
רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה
(
)
דיבידנד ששולם לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
(
)
)15,559 (
דיבידנד ששולם לבעלי מניות החברה
)60,000 (
מזומנים נטו
ששימשו לפעילות מימון
)17,660 (
(
)
)139,106 (
השפעת תנודות שער חליפין על יתרות מזומנים ושווי מזומנים
(
)
עליה
במזומנים ושווי מזומנים
יתרת
מזומנים ושווי מזומנים לתחילת
ה
תקופה
יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף
התקופה
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
ביניים המאוחדים
.
8
מקס
סטוק
בע"מ
דוחות
תמציתיי
ם
מאוחדים
על תזרימי המזומנים
לתקופה של שלושה
חודשים שהסתיימה
ביום
31
במר
ס
לשנה שהסתיימה
ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
בלתי מבוקר
מבוקר
אלפי
ש
"ח
(
א
)
התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי
מזומנים
מפעילות
שוטפת:
התאמות לסעיפי רווח והפסד
:
פחת
והפחתות
הוצאות מימון, נטו
רווח מגריעת התחייבות בגין חכירה
)248 (
)358 (
עליה
(
ירידה
)
בשווי הוגן של נגזרים פיננסיים
)2,430 (
)522 (
עלות תשלום מבוסס מניות
)438 (
שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים, נטו
מיסים על הכנסה
הפסד הון
שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות:
עלי
י
ה
ב
לקוחות
)10,021 (
)19,556 (
)17,421 (
עלי
י
ה
בחייבים ויתרות חובה
)3,410 (
)176 (
)1,514 (
עלי
(
ירידה
י
במלאי
)
ה
)25,900 (
)4,135 (
על
י
יה בהתחייבויות לספקים ולנותני שירותים
ממימוש נגזרים פיננסיים
)
תשלומים
(
תקבולים
)228 (
עלייה
בזכאים ויתרות זכות
מזומנים ששולמו במהלך השנה עבור:
ריבית ששולמה
)7,106 (
)6,392 (
)27,515 (
מיסים ששולמו, נטו
)9,292 (
)4,569 (
)28,451 (
סה"כ התאמות הדרושות להצגת תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
(
ב
)
פעילות
מהותית
שאינה
במזומן
:
הכרה
בנכס
זכות שימוש כנגד התחייבות בגין חכירה
9,939
112,019
231,941
גריעה של
נכס זכות שימוש כנגד
התחייבות בגין חכירה
)9,578(
-
)124,727(
רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה באשראי
960
-
1,300
דיבידנד שהוכרז וטרם שולם לבעלי מניות החברה
60,000
60,000
-
דיבידנד שהוכרז וטרם שולם לזכויות שאינן מקנות שליטה
-
2,370
-
הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים
ביניים
המאוחדים
.
מקס סטוק בע"מ
9
באורים
לדוחות הכספיים
ביניים מאוחדים
באור
1
:
כללי
א
.
תיאור כללי של
הקבוצה ופעילותה
"(
מקס סטוק בע"מ
החברה
)"
התאגדה בישראל כחברה פרטית ביום
16
בדצמבר,
2004
. ביום
17
בנובמבר,
2015
,
שונה שמה ל
מקס הנהלה ישראל בע"מ
וביום ה
-
10
במרס,
2020
, שונה שמה למקס סטוק בע"מ חזרה.
ביום
14
בספטמבר
,
2020
,
הוצעו
לראשונה מניותיה של החברה לציבור
בדרך
של הצעת מכר למסחר בבורס
ה
לניירות
ערך
בתל
אביב
בע"מ על פי תשקיף הצעת מכר
ותשקיף
מדף והחברה הפכה לחברה ציבורית
.
מיום הקמתה החברה עוסקת במסחר קמעונאי באמצעות הפעלת רשת חנויות 'דיסקאונט' תחת השם "
Max
-
כאן
קונים בכיף" ו
-
"
מיני מקס
" למגוון רחב של מוצרים לבית, במחירים אטרקטיביים ובפריסה ארצית. החברה מפעילה
סניפים בכל רחבי הארץ
באמצעות חברות בנות וזכיינים
ובנוסף שני סניפים בבעלות בפורטוגל.
ב
.
דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום
31
במרס
,
2024
, ולתקופ
ה
ש
ל
שלושה
חודשים שהסתיימ
ה
באותו
(
תאריך
"
דוחות כספיים ביניים מאוחדים
"
. יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים
)
של החברה ליום
31
בדצמבר,
2023
, ולשנה שהסתיימה באותו תאריך
ולביאורי
ם
(
אשר נלוו אליהם
"
הדוחות
הכספיים השנתיים המאוחדים
"
.)
ג
.
השפעת מלחמת
"חרבות ברזל" על פעילות הקבוצה
ביום
7
באוקטובר,
2023
, פרצה מלחמת
חרבות ברזל
"(
המלחמה
במדינת ישראל, לאחר מתקפת הפתע של ארגון
)"
הטרור חמאס מרצועת עזה על יישובי הנגב המערבי. בהמשך, התפתחה גם לחימה בגבולה הצפוני של המדינה.
השפעה על חנויות החברה
החל מתחילת שנת
2024
ונכון למועד פרסום דוח זה, סניפי החברה פתוחים באופן מלא ופועלים כסדרם למעט סניף
.)
המופעל על ידי זכיין
(
החברה בקרית שמונה
השפעה על
שרשרת
האספקה
למלחמת
חרבות ברזל
, השפעה גם על שרשראות אספקת סחורות למשק הישראלי. להערכת החברה, אין לשינויים
בשרשראות האספקה השפעה מהותית על פעילות החברה. בהקשר זה, יצוין, כי:
-
בעקבות השפעת המלחמה על נתיבי השייט מהמזרח לישראל, התייקרו עלויות ההובלה הימית.
בנוסף, התארך
משך הגעת חלק מהמשלוחים של החברה מהמזרח לישראל בכ
-
21-30
ימים. החברה מעריכה כי התארכות זמן
המשלוח והתייקרות עלויות ההובלה הימית אינן משפיעות באופן מהותי על תוצאות החברה
,
בין היתר
,
לאור
העובדה שבעת התיכנון השוטף של הזמנת המלאים על ידי החברה, נלקח טווח ביטחון רחב בלוחות הזמנים.
-
כמו כן, בעקבות המלחמה, ביום
2
במאי,
2024
, הודיע שר המסחר והתעשייה של טורקיה על הקפאת יחסי הסחר
בין טורקיה לבין ישראל באופן מיידי. החברה מעריכה כי החרם שהוטל לא ישפיע באופן מהותי על תוצאות
החברה היות וייבוא המלאי מטורקיה הינו בהיקף לא מהותי ולחברה קיימות חל
ופות לפריטים המיובאים
מטורקיה, לפי הצורך.
הימשכות המלחמה עלולה לגרור השלכות נרחבות נוספות על תחומים ענפיים רבים ואזורים גאוגרפיים שונים
במדינה. כמו כן, התנודות הפוטנציאליות במחירי הסחורות, שערי מטבע חוץ, זמינות חומרים, זמינות כח אדם,
שירותים מקומיים וגישה למשאבים מקומיים עלולות להשפיע על ישויות אשר פעילותן העיקרית היא עם או
בישראל.
יצוין כי אין ביכולתה של החברה להעריך באופן מהימן את היקף ההשפעה העתידית של המלחמה
והשלכותיה
המאקרו
-
כלכליות
על
מדינת
ישראל וכפועל יוצא, על היקף פעילותה של החברה, בין היתר לאור התנודתיות החריפה
בשווקים, חוסר הוודאות בדבר משך זמן הלחימה, עוצמתה,
היקפה,
השפעותיה של המלחמה על תחומי הפעילות
של החברה וכן, ביחס לצעדים נוספים שיינקטו על ידי הממשלה. דירקטוריון החברה והנהלתה ממשיכים לבחון
באופן
ה
דוק את ביצועי החברה בעת המלחמה, לרבות היקף המכירות, יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה בהגיע
מועד פרעונן, מצבת כח האדם וגיוסי מילואים, ולבצע את ההתאמות הנדרשות.
מקס סטוק בע"מ
באורים
לדוחות הכספיים
ביניים מאוחדים
10
באור
2
:
עיקרי המדיניות החשבונאית
א
.
מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים
הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי
34
דיווח כספי לתקופות ביניים,
וכן
, התש"ל
)
דוחות תקופתיים ומיידיים
(
בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך
-
1970
.
המדיניות החשבונאית אשר יושמה בעריכת הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים עקבית לזו שיושמה בעריכת הדוחות
הכספיים השנתיים המאוחדים
, למעט האמור להלן
.
ב
.
יישום לראשונה של
תיקונים לתקני חשבונאות קיימים
תיקון ל
-
1
IAS
,
הצגת דוחות כספיים
בחודש
ינואר
2020
פרסם ה
-
IASB
תיקון ל
-
IAS 1
בדבר הדרישות לסיווג התחייבויות כשוטפות או כלא שוטפות
"(
התיקון המקורי
. בחודש אוקטובר
)"
2022
פרסם ה
-
IASB
"(
תיקון עוקב לתיקון האמור לעיל
התיקון העוקב
.)"
התיקון העוקב קבע כי:
•
רק אמות
מידה פיננסיות אשר ישות חייבת לעמוד בהן בסוף תקופת הדיווח או לפני כן, משפיעות על סיווגה
של אותה ההתחייבות כהתחייבות שוטפת או התחייבות לא שוטפת.
•
עבור
התחייבויות אשר הבדיקה של
עמידה באמות המידה הפיננסיות נבחנת בתוך
12
חודשים העוקבים של
תאריך הדיווח יש לתת גילוי באופן שיאפשר למשתמשים בדוחות הכספיים להעריך את הסיכונים בגין אותה
ההתחייבות. קרי, התיקון העוקב קובע כי יש לתת גילוי לערך בספרים של ההתחייבות, מידע על אמות המידה
הפיננסיות
וכן, עובדות ונסיבות לסוף תקופת הדיווח אשר עשויות להביא למסקנה כי לישות יהיה קושי בעמידה
באמות המידה פיננסיות.
התיקון המקורי קבע כי זכות המרה של התחייבות תשפיע על סיווג ההתחייבות כולה כהתחייבות שוטפת או לא
שוטפת, למעט במקרים בהם רכיב ההמרה הינו הוני.
התיקון המקורי והתיקון העוקב יושמו למפרע החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום
1
בינואר
,
2024
.
לתיקון לעיל לא הייתה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים של החברה.
מקס סטוק בע"מ
באורים
לדוחות הכספיים
ביניים מאוחדים
11
באור
3
:
גילוי לתקני
IFRS
חדשים בתקופה שלפני יישומם
תקן
דיווח כספי
בינלאומי
18
,
הצגה
וגילוי
בדוחות
כספיים
בחודש אפריל
2024
(
פרסם המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות
IASB
את תקן דיווח כספי
)
בינלאומי
18
(
IFRS 18
,)
הצגה וגילוי בדוחות כספיים
"(
התקן החדש
אשר מחליף את תקן חשבונאות בינלאומי
)"
1
(
IAS 1
,)
הצגת דוחות כספיים
"(
IAS 1
.)"
מטרת התקן החדש הינה לשפר את יכולת ההשוואה והשקיפות בדוחות הכספיים.
התקן החדש יכלול דרישות קיימות
של
IAS 1
ודרישות חדשות להצגה בדוח רווח או הפסד לרבות הצגת סכומים וסיכומי
(
משנה אשר נדרשים בהתאם לתקן החדש, מתן גילוי על מדדי ביצוע המוגדרים על ידי ההנהלה
management-defined
performance measures
ודרישות חדשות להקבצה ופיצול של מידע פיננסי.
)
התקן החדש אינו משנה את הוראות ההכרה והמדידה של פריטים בדוחות הכספיים. עם זאת, מאחר ופריטים בדוח רווח
פעילות תפעולית, פעילות
(
או הפסד יצטרכו להיות מסווגים לאחת מחמש קטגוריות
השקעה, פעילות מימון, מסים על
הוא עשוי לשנות את הרווח התפעולי של הישות. כמו כן, פרסום התקן החדש גרם לתיקונים
)
הכנסה ופעילות שהופסקה
בהיקף מצומצם לתקני חשבונאות נוספים אשר ביניהם
IAS 7
,
דוח על תזרימי מזומנים
ו
-
IAS 34
,
דיווח כספי לתקופות
ביניים
.
התקן החדש ייושם למפרע החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום
1
בינואר
,
2027
,
או לאחריו. יישום מוקדם אפשרי תוך
מתן גילוי.
החברה בוחנת את השפעת התקן החדש, לרבות השפעת התיקונים לתקני חשבונאות נוספים כתוצאה מהתקן החדש, על
הדוחות הכספיים המאוחדים.
מקס סטוק בע"מ
באורים
לדוחות הכספיים
ביניים מאוחדים
12
באור
4
:
מכירות
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס
לשנה שהסתיימה ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
בלתי מבוקר
מבוקר
אלפי
ש
"ח
הכנסות ממכירות חנויות בבעלות
286,302
254,714
1,021,801
הכנסות ממכירות לזכיינים
21,529
19,784
78,538
סה"כ הכנסות
(
ממכירות
1
)
307,831
274,498
1,100,339
הכנסות מעמלות
5,388
5,124
18,817
סה"כ הכנסות
313,219
279,622
1,119,156
(
1
להלן נתונים אודות הכנסות מקטגוריות מוצרי החברה העיקריות:
)
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום
31
במרס
לשנה
שהסתיימה ביום
31
בדצמבר
2024
2023
2023
בלתי מבוקר
מבוקר
אלפי ש"ח
ציוד משרדי ולבית הספר
16,207
14,400
103,771
צעצועים ומוצרי פעוטות
34,242
30,154
142,138
כלים חד פעמיים, מוצרי מסיבות וכלי אחסון
44,177
39,375
151,879
עולם הבית
84,445
84,422
296,601
אחרים
128,760
106,147
405,950
307,831
274,498
1,100,339
באור
5
:
אירועים מהותיים במהלך ולאחר תקופת הדיווח
א
.
עדכון תלויות
1
.
בהמשך
למתואר בביאור
15
א לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים, בקשר עם הערעור אשר הוגש על ידי
החברה נגד פסק דינו של בית משפט השלום בחיפה בעניין תביעת שיבוב נזיקית של חברת כלל נגד זכיין לשעבר
של החברה ונוספים, ביום
22
בפברואר
,
2024
,
התקיים
דיון לצורך השלמת הטיעונים בע"פ באופן מאוחד בערעור
החברה וכן שני המערערים הנוספים, במהלכו העלה ביהמ"ש הצעה לפשרה בה כל הצדדים יישאו בתשלום בחלק
יחסי, כאשר החברה לא תידרש לתשלום נוסף משמעותי מזה אשר שולם על ידה.
על הצדדים להגיש לביהמ"ש
הסכם פשרה עד ליום
1
ביוני,
2024
. נכון למועד פרסו
ם
הדוחות, הסכם פשרה טרם נחתם.
בשלב
מקדמי זה,
ובהתאם
ליועציה המשפטיים של החברה,
סיכויי
הערעור
עומדים
,
לכל
הפחות
,
על
שיעור
של
50%
.
2
.
בהמשך
למתואר בביאור
15
ה לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים, בקשר עם הגשת בקשה לגילוי ולעיון
במסמכים טרם הגשת תביעה נגזרת כנגד החברה בקשר עם עסקאות לרכישת ומכירת ציוד מיגון נגד נגיף
הקורונה, שביצעה החברה במהלך שנת
2020
, אשר ביום
16
באוגוסט,
2023
, נדחתה על הסף על ידי
בית המשפט
,
ביום
7
בינואר,
2024
, הגישו המבקשים לבית המשפט העליון בקשת רשות ערעור ליתן להם
רשות לערער על פסק
הדין של בית המשפט המחוזי מיום
16
באוגוסט,
2023
. לטענת המבקשים, בית המשפט המחוזי שגה בפסק דינו,
בין היתר, בקביעה כי הם פועלים בחוסר תום לב, כי המסמכים המבוקשים לא רלוונטיים לתביעה נגזרת וכן
בקביעה כי לא הונחה על ידם תשתית ראייתית לקיומה של
עילת תביעה. ביום
31
במרס,
2024
, דחה בית המשפט
העליון את בקשת רשות הערעור של המבקשים, ללא צו בהוצאות.
מקס סטוק בע"מ
באורים
לדוחות הכספיים
ביניים מאוחדים
13
באור
5
:
אירועים מהותיים במהלך ולאחר תקופת הדיווח
)
המשך
(
ב
.
דיבידנד
שהוכרז
ביום
25
ב
מרס,
2024
,
אישר
דירקטוריון החברה
חלוקת
דיבידנד בסך של
60,000
אלפי
ש
"
ח
כ
(
-
0.43
ש
,)
"ח למניה
אשר
שולם
ביום
16
באפריל
,
2024
.
ג
.
הכרזה על חלוקות דיבידנד לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי ונכון למועד אישור הדוחות הכספיים, הוכרזו
ושולמו
חלוקות דיבידנד לבעלי
זכויות שאינן מקנות שליטה בחברות בנות של החברה בסך של כ
-
7,697
אלפי ש"ח.
ד
.
הקמת
רשת חנויות מקס סטוק בפורטוגל
בהמשך
למתואר
בביאור
15
לדוחות
הכספיים
השנתיים
המאוחדים
, בקשר
להקמת
רשת חנויות מקס סטוק
בפורטוגל,
ל
יום
31
במרס
,
2024
,
העמידה
החברה
הלוואה
בסך
של
כ
-
2,139
אלפי
ש
"ח
ל
שותף המקומי
בגין
חלק
ו
במימון
החברה
המשותפת
.
לאחר מועד הדיווח העמידה החברה
ל
שותף המקומי
סכום הלוואה נוסף בגין חלק
ו
במימון החברה
המשותפת
כך
שלמועד אישור הדוחות הכספיים יתרת סכום ההלוואה ל
שותף המקומי
עמד
ה
על סך של כ
-
2,260
אלפי
ש"ח.
פרק ד׳
הצהרות הנהלה על הדיווח הכספי ועל הגילוי
ליום
31
במרס
2024
מצורף בזאת דוח רבעון
ראשון
של שנת
2024
בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
לפי תקנה
38
ג
התש"ל
)
דוחות תקופתיים ומיידיים
(
לתקנות ניירות ערך
)
א
(
-
1970
:
(
ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של מקס סטוק בע"מ
"החברה"
, אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה
)
פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בחברה.
לעניין זה,
נושאי המשרה נכון ליום
31
במרס
,
2024
הם:
1
.
אורי מקס
,
מנכ"ל ודירקטור
;
2
.
שלמה כהן, משנה למנכ"ל
;
3
.
ניר דגן
,
משנה למנכ"ל והבכיר האחראי על תחום הכספים
;
4
.
יפעת ניר
-
כץ,
סמנכ"לית, יועצת משפטית ראשית ומזכירת החברה
;
5
.
אליק
קפלן
, סמנכ"ל שרשרת אספקה
ולוגיסטיקה
;
6
.
אופיר אדרי, סמנכ"ל רשת החנויות;
7
.
שחר קניזו
, מנהל סחר
;
בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בחברה, אשר תוכננו בידי המנהל
הכללי ונושא
המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את
התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון החברה
ו
אשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות
הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלות בדוחות
שהיא מפרסמת על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.
הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהחברה נדרשת לגלותו כאמור,
נצבר ומועבר להנהלת החברה, לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי
שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים,
בהתייחס לדרישת
הגילוי.
בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט
שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.
בדוח
השנתי
בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח
התקופתי
לתקופה שהסתיימה ביום
31
בדצמבר
,
2023
להלן
(
-
הדוח
השנתי
, העריכו
)
בדבר הבקרה הפנימית האחרון
הדירקטוריון וההנהלה את הבקרה הפנימית בחברה; בהתבסס על הערכה זו, הדירקטוריון והנהלת החברה
הגיעו למסקנה כי הבקרה כאמור ליום
31
בדצמבר
,
2023
, היא אפקטיבית.
עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת
האפקטיביות
של הבקרה הפנימית, כפי שהובאה במסגרת הדוח
השנתי
בדבר הבקרה הפנימית האחרון.
למועד הדוח,
בהתבסס
על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח
השנתי
בדבר הבקרה הפנימית
האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל, הבקרה הפנימית היא
אפקטיבית.
21
במאי
,
2024
הצהרות מנהלים
הצהרת מנהל כללי לפי תקנה
38
()
ד
(
ג
1
)
, התש"ל
)
דוחות תקופתיים ומיידיים
(
לתקנות ניירות ערך
-
1970
:
אני,
אורי מקס
, מצהיר כי:
(
1
)
בחנתי את הדוח הרבעוני של מקס סטוק בע"מ
(
"החברה"
)
לרבעון
הראשון
של שנת
2024
"(
הדוחות
;)"
(
2
)
לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה
מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים
בהתייחס לתקופת הדוחות;
(
3
)
לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות
המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה לתאריכים ולתקופות
שאליהם מתייחסים הדוחות;
(
4
)
גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון, ולוועדת הביקורת של דירקטוריון החברה,
בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
א
.
את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על
הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים
באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד,
לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות
הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן
-
ב
.
כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או
מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
(
5
)
אני, לבד או יחד עם אחרים בחברה:
א
.
קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח
דוחות
(
שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלה כהגדרתן בתקנות ניירות ערך
, התש"ע
)
כספיים שנתיים
-
2010
, מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט
ב
מהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן
-
ב
.
קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו, המיועדים להבטיח
באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
ג
.
הדוח
(
לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון
התקופתי
ליום
31
בדצמבר
,
2023
לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את
)
מסקנת הדירקטוריון וההנהלה
בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של החברה.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
תאריך:
21
במאי
,
2024
אורי מקס
, מנכ"ל
ודירקטור
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר
בתחום הכספים לפי תקנה
38
()
ד
(
ג
2
)
דוחות
(
לתקנות ניירות ערך
, התש"ל
)
תקופתיים ומיידיים
-
1970
:
אני,
ניר דגן
, מצהיר כי:
(
1
)
בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת ביניים של מקס
סטוק בע"מ
(
"החברה"
)
לרבעון
הראשון
של שנת
2024
"(
הדוחות
" או "
הדוחות לתקופת הביניים
;)"
(
2
)
לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת
הביניים אינם כוללים
כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו
בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
(
3
)
לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן
נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה
לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
(
4
)
גיליתי לרואה החשבון המבקר של החברה, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון החברה,
בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
א
.
את כל הליקויים
המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על
הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול
בדוחות לתקופת הביניים, העלולים באופן סביר להשפיע
לרעה על יכולתה של החברה לאסוף, לעבד,
לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות
הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן
-
ב
.
כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו
במישרין או
מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
;
(
5
)
אני, לבד או יחד עם אחרים בחברה:
א
.
קבעתי בקרות ונהלים,
או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי
, המיועדים להבטיח
דוחות
(
שמידע מהותי המתייחס לחברה, לרבות חברות מאוחדות שלה כהגדרתן בתקנות ניירות ערך
, התש"ע
)
כספיים שנתיים
-
2010
, מובא לידיעתי על ידי אחרים בחברה ובחברות המאוחדות, בפרט
במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן
ב
.
קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי, המיועדים להבטיח
באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
ג
.
הדוח
(
לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון
התקופתי
ליום
31
בדצמבר
,
2023
לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר
)
הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אשר יש בו כדי לשנות, להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה
בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של החברה.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
תאריך:
21
במאי
,
2024
ניר דגן
,
משנה למנ
כ"ל
והבכיר
האחראי על תחום הכספים